中华财富网(www.515558.com)2025-5-7 10:00:13讯：

【09:47 新乳业(002946)：低温奶引领 DTC渠道发力】

　　5月7日给予新乳业(002946)增持评级。

　　投资建议：维 持增持评级。公司2024年、25Q1 利润保持较快增长，给予2025-2027 年EPS 0.78 元、0.95 元、1.09 元，参考可比公司估值，考虑新乳业成长性优于大盘，PE 估值法给予公司2025 年PE30X、对应合理估值23.4 元，PS 估值法给予2025 年PS 1.5X、对应合理估值19.3 元，综合两种方法取平均值，上调目标价至21 元。

　　风险提示：景气修复慢于预期、竞争和价格战加剧、食品安全风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、1次”买入”评级。


【09:22 信德新材(301349)：业绩如期扭亏为赢 快充需求持续向好】

　　5月7日给予信德新材(301349)增持评级。

　　投资建议：公 司2025年一季度业绩实现扭亏，看好快充需求对公司产品量价提升。维持公司2025-2026 年EPS 为0.72 元、1.16 元，新增2027 年EPS 为1.82 元，公司作为负极包覆材料行业龙头且行业内唯一的上市企业，具备卡位优势和标的稀缺性。维持目标价为46.58 元，维持增持评级。

　　风险提示：新能源车销量不及预期，原材料价格波动风险
　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级、1次推荐评级。


【09:22 中国通号(688009)：收入稳定增长 业务结构持续优化】

　　5月7日给予中国通号(688009)增持评级。

　　风险提示。公司业务进展放缓；行业投资不及预期；竞争加剧等问题。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【09:22 振华股份(603067)：业绩稳步兑现 25Q1盈利能力增强】

　　5月7日给予振华股份(603067)增持评级。

　　风险提示：宏观经济周期、安全生产预期、原材料价格波动。

　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级。


【09:17 璞泰来(603659)：减值充分轻装上阵 涂覆膜出货高增长】

　　5月7日给予璞泰来(603659)增持评级。

　　盈利预测与估值：考虑到2024 年负极价格下行，出货量同比2023 年减少，以及行业供需错配可能还将持续一段时间，该机构下调公司2025-2026 年盈利预测。预计2025-2027 年公司归母净利润分别为24.32、30.27、35.45 亿元（之前2025-2026年的预测为34.05、40.57 亿元），对应PE 估值分别为15、12、10 倍。考虑到当前股价已充分反应负极降价的影响，涂覆膜业务持续高增长，看好后续业绩改善，维持“增持”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期、价格持续下行、原材料价格上涨等。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级。


【08:33 宇通重工(600817)：信用减值损失冲回带动利润提升 拟挂牌出售环卫业务聚焦设备主业】

　　5月7日给予宇通重工(600817)增持评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次买入评级。


【08:23 联美控股(600167)：2024年业绩受减值影响 分红稳健】

　　5月7日给予联美控股(600167)增持评级。

　　盈利预测与投资评级:
　　风险提示：：
　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。


【08:23 长电科技(600584)：2024Q4营收规模超百亿 先进封装盈利能力有望提升】

　　5月7日给予长电科技(600584)增持评级。

　　盈利预测与投资建议：公司2024Q4 单季度营收超百亿，再创单季度营收新高，而2025Q1 毛利率为近三年Q1 最高，盈利能力有所增强。考虑到公司营收规模增长较快，且未来随着先进封装业务占比提升、产品结构持续优化，公司盈利能力有望逐步提升，该机构调整公司盈利预测，预计2025-2027 年实现营业收入402.41（调整前为399.54）/439.51（调整前为434.74）/468.16 亿元，预计2025-2027 年实现归母净利润23.11（调整前为26.22）/28.08（调整前为30.48）/32.55 亿元，对应2025年4 月30 日的收盘价PE 为25.34x、20.85x、17.99x，维持“增持”评级。

　　风险因素：中美科技摩擦加剧；下游需求复苏不及预期；AI 产业链发展不及预期；技术研发不及预期；市场竞争加剧；海外市场波动风险。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、1次“增持”投资评级、1次优于大市评级。


【08:18 梦百合(603313)：欧洲成长北美止跌 盈利改善可期】

　　5月7日给予梦百合(603313)增持评级。

　　维持盈利预测，维持“增持”评级
　　风险提示：宏观经济风险，汇率波动风险，国际贸易摩擦风险，原材料价格波动风险，自主品牌发展不及预期风险等
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次优于大市评级。


【08:18 海达尔(836699)：2025Q1稳增长延续发展势头 服务器等领域高景气利好滑轨国产替代】

　　5月7日给予海达尔(836699)增持评级。

　　盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.92/1.08/1.27 亿元，对应EPS 分别为2.01/2.37/2.78 元/股，当前股价对应的PE 分别为24.2/20.5/17.5　　倍。在立足家电滑轨市场的同时，公司积极布局服务器滑轨的技术储备和产品开发，该机构看好其服务器领域业务的进口替代机遇，维持“增持”评级。

　　风险提示：公司治理风险、公司无自有土地及房屋建筑物的风险、客户集中风险。

　　该股最近6个月获得机构4次增持评级。


【08:18 美格智能(002881)：业绩开启高增通道 端侧AI+AGENT打开未来成长空间】

　　5月7日给予美格智能(002881)增持评级。

　　盈利预测与投资建议：
　　风险提示：AI 应用落地不及预期，智能驾驶下沉渗透不及预期，竞争激烈导致盈利能力下降的风险，公司端侧产品研发进度不及预期的风险
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。