《行动方案》明确，“十五五”期间，深圳力争构建形成适配经济社会高质量发展需求、优质创新资本集聚的高质量资本市场，以一流的创新资本形成机制、一流的标杆企业、一流的行业机构、一流的市场发展生态、一流的风险防控体系，助力推进中国式现代化深圳新样本、新实践，并推出20项具体举措。

　　构建一流的创新资本形成机制

　　近年来，深圳耐心资本、长期资本逐渐壮大。数据显示，截至2024年12月底，深圳私募股权创投基金管理人数量达1599家，私募股权投资、创业投资基金7487只，管理规模1.41万亿元。

　　在此基础上，《行动方案》锚定构建一流的创新资本形成机制，围绕培育壮大耐心资本、服务新质生产力发展等多方面，提出多项针对性措施。

　　在培育壮大耐心资本方面，明确聚焦人工智能、新能源、生物医药等“20+8”产业及重点领域，持续完善长期资本投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策。推动国资和政府投资基金成为更有担当的长期资本、耐心资本和大胆资本，引导多层次社会金融资本设立长周期业绩考核、激励约束和容错机制。

　　明确支持科技企业多元股权融资。支持“硬科技”企业用好上市融资、并购重组等“绿色通道”政策。支持深圳证券交易所加大科创相关制度供给，丰富并购重组支付及融资工具，健全股权激励和员工持股制度。

　　值得注意的是，深圳并购重组市场较为活跃。2024年，深圳上市公司及子公司完成公司间并购重组项目43单，总规模约113.64亿元，均排名全国城市第二。

　　《行动方案》还提出，强化债券创新品种运用，精准支持科技创新。完善债券融资全链条服务体系，支持“高新”及“战新”企业开展债券融资。加强债券融资工具运用，支持符合条件的科技型企业、金融机构、私募股权投资机构参与债券市场“科技板”。

　　提高上市公司质量

　　高质量上市公司是资本市场的基石。《行动方案》将提高上市公司质量，培育一流标杆企业作为重点任务之一，并从把好上市入口关、严格上市公司持续监管、推动上市公司提升投资价值等维度提出多项具体措施。

　　在把好上市入口关方面，明确完善跨部门监管信息共享机制，强化拟上市企业问题线索发现，严厉打击违规代持、异常价格突击入股、利益输送等行为。优化上市培育机制，统筹市区各级资源，分层分类培训，“一企一策一专班”助力重点企业规范发展，培育高质量上市后备资源。

　　在严格上市公司持续监管方面，明确强化信息披露和公司治理监管，合力构建深圳资本市场防假打假综合惩防体系，严肃惩治违法违规行为。加强对上市公司大股东、实际控制人、董监高等“关键少数”监管。强化央地合力，加大监测预警、摸排处置及跟踪通报力度，化解上市公司重大风险。巩固退市协同机制，畅通退市渠道。

　　在推动上市公司提升投资价值方面，明确引导上市公司树立回报投资者意识，提升信息透明度和公司治理规范性。强化上市公司现金分红监管。支持通过回购增持再贷款政策优化上市公司流动性管理。将市值管理纳入国有上市公司评价体系。加强信息披露与股价异动联动监管，依法从严打击操纵市场、内幕交易等违法违规行为。鼓励专业机构设计深圳特色指数产品引导中长期资金聚集。

　　截至目前，深圳共有境内外上市企业共584家。除规模优势外，深圳上市公司在稳市场、稳信心方面展现出较强担当，2024年，深圳上市公司实施分红超2300亿元、回购注销股份金额超百亿元，创历史新高。

　　建设一流的行业机构

　　在行业机构建设方面，《行动方案》明确，督促行业机构树立正确经营理念，校准定位，把功能性放在首要位置。强化穿透式监管，加强准入管理，严格关联关系审查。强化从业人员行为管控。聚焦投资者长期回报，督促行业机构坚持长周期考核，强化与投资者的利益绑定机制。

　　打造一流投资银行及投资机构。支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式做优做强，鼓励中小机构差异化发展、特色化经营。支持投资机构用好社保基金、养老金、年金等投资管理资格，吸引中长期资金入市。

　　壮大高质量专业服务机构群体，优化专业服务供给。支持境内外会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等优质专业服务机构在深落户。持续加强信息共享、联合检查、线索移交、联合惩戒等方面的监管协作，依法从严打击专业服务机构及其从业人员的各类违法违规行为。

　　深圳是国内金融重镇。数据显示，截至2024年12月底，深圳共有证券公司23家，排名全国第二；公募基金管理公司32家、期货公司14家、私募基金管理人3107家，均居全国前三。