中华财富网(www.chinacaifu.cn)2025-1-18 15:19:37讯：

【15:12 天赐材料(002709)：Q4净利润中值环比改善 推进北美市场布局】

　　1月18日给予天赐材料(002709)强推评级。

　　投资建议：2024 年受电解液产品跌价、原材料碳酸锂降价造成库存损失等影响，公司业绩有较大压力，但是公司在电解液的龙头地位稳固，核心优势在于六氟、添加剂等的一体化布局，磷酸铁、回收、粘结剂等新业务也有望打开公司的新增长点，该机构预计公司2024-2026 归母净利润为4.81/13.6/20.39 亿元（前值为8.35/16.26/24.16 亿元），当前市值对应PE 分别为74/26/17 倍，给予2025 年33x PE，对应目标价23.4 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：新能源汽车销售不及预期，行业扩产过快导致竞争加剧，海外项目投产进度不及预期等；
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级、1次强烈推荐评级。