中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-9-5 9:28:03讯：

【08:31 上海电影(601595)：主业受电影大盘影响 IP业务收入及利润快速增长】

　　9月5日给予上海电影(601595)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：由于公司影院业务受到全国电影大盘不利影响，该机构将2024-2026 年归母净利润预测从2.6/4.2/5.3 亿元下调至1.6/2.8/3.8亿元，当前股价对应2024-2026 年PE 分别为52/31/22 倍，该机构看好公司的IP 业务进展和未来产品管线，维持“买入”评级。

　　风险提示：电影票房表现不及预期，AI 技术发展不及预期，IP 焕新及开发不及预期。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、1次中性评级。


【08:31 交通银行(601328)：息差逆势小幅上升 拨备加强安全边际】

　　9月5日给予交通银行(601328)买入评级。

　　盈利预测与估值：：
　　风险提示：宏观经济震荡，不良资产大幅暴露，息差压力大。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、4次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【08:31 太阳纸业(002078)：浆纸产量增长亮眼 南宁基地建设有序推进】

　　9月5日给予太阳纸业(002078)买入评级。

　　投资建议：该机构预计太阳纸业2024-2026 年营业收入分别为421.72、456.20、507.85 亿元，同比增长6. 6%、8.2%、11.3%；归母净利润分别为32.5、35.9、40.6 亿元，同比增长5.4%、10.4%、13.1%；对应P/E 为10. 3x、9.3x、8.2x，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期，公司作为国内造纸行业头部企业，文化纸、箱板纸、纸浆产能市占率高，下游主要为消费包装、印刷等行业，下游需求偏弱将对收入和盈利产生不利影响；浆价波动超预期，公司木浆原材料占成本比重50%-60%，国际木浆新产能持续投放，若供给冲击下，浆价大幅回调，或将对公司浆产品盈利产生不利影响，同时浆价下跌导致纸价失去成本支撑，或导致短期造纸盈利受损。林浆纸一体化建设不及预期，公司正推动南宁二期建设，总投资预计不超过70 亿元，若产能建设不及预期将影响公司收入和业绩增长。

　　该股最近6个月获得机构39次买入评级、6次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次优于大市评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、1次强推评级。


【08:26 一心堂(002727)：利润短期承压 持续拓展门店网络】

　　9月5日给予一心堂(002727)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑公司立足云南，重点拓展川渝，未来有望形成规模优势，该机构将公司2024-2026 年归母净利润由10.15/11.83/13.78亿元调整至5.70/7.75/9.49 亿元，对应当前市值的PE 估值分别为13/9/8倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧的风险，门店扩张或不及预期的风险，加盟店发展或不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、1次“买入”投资评级。