中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-9-4 9:40:44讯：

【09:31 比音勒芬(002832)：2024H1加盟稳步拓张 盈利能力稳中有升】

　　9月4日给予比音勒芬(002832)买入评级。

　　2024H1 加盟稳步拓张，盈利能力稳中有升，维持“买入”评级公司2024H1 实现营收19.4 亿元（同比+15.0%），实现归母/扣非归母净利润4.8/4.6亿元，同增15.3%/20.5%；其中2024Q1/Q2 营收分别同增17.6%/10.5%，归母净利润分别同增20.4%/1.7%。2024Q2 业绩短期承压，费用率略有提升，该机构下调2024-2026 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为10.5/12.2/14.0 亿元（前值为11.4/13.8/16.5 亿元），对应EPS 为1.85/2.13/2.45 元，当前股价对应PE 为9.6/8.4/7.3 倍，考虑到加盟稳步拓张，盈利能力稳中有升，维持“买入”评级。

　　风险提示：门店拓展不及预期，电商竞争加剧，新品牌开拓不及预期。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。


【09:31 一拖股份(601038)：中报稳健增长 受益农机设备更新及海外市场开拓】

　　9月4日给予一拖股份(601038)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：1：宏观经济景气度不及预期:2：农业机械补贴政策不及预期；3：市场竞争加剧，毛利率承压；4：原材料价格大幅上涨；5：
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级。


【09:31 老白干酒(600559)中报点评：费用管控效果凸显 业绩超预期】

　　9月4日给予老白干酒(600559)买入-A评级。

　　盈利预测、估值分析和投资建议：该机构认为公司战略上精耕本地市场，持续优化产品结构。看好省内市场中高价位产品份额提升以及武陵酒省内外放量空间，加之公司改革费效比改善凸显成效，业绩弹性有望逐步释放。预计2024-2026 年公司归母净利润8.70 亿、10.83 亿、13.15 亿，EPS 分别为0.95元、1.18 元、1.44 元，对应当前股价，PE 分别为18.3 倍、14.7 倍、12.1 倍。

　　风险提示：：
　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、3次买入-A评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级。