中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-6-11 17:29:34讯：

【17:21 兴业银行(601166)跟踪点评：业绩筑底改善 资产负债表重构成效渐显】

　　6月11日给予兴业银行(601166)推荐评级。

　　投资建议：兴业银行资产负债表重构进展顺利，资产端规模保持较快增长，负债端成本有效压降，2023 年业绩或为低点，随着资产质量改善，拨备有望反哺利润。当前兴业银行具备高股息（6 月10 日股息率TTM 超过6.6%）、低估值、低预期的属性，仍具备较好的投资价值。结合公司披露一季报和当前宏观环境，该机构预计2024E/2025E/2026E 净利润增速为0.3%/2.9%/5.6%，当前股价对应24E PB 0.47X，结合公司基本面和历史估值中枢，考虑当前银行业整体估值情况，给予2024 年目标PB 0.6X，对应目标价22.24 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：经济恢复不及预期，地产风险暴露超出预期。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次强烈推荐评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。