中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-5-8 10:47:29讯：

【09:43 太阳纸业(002078)2023年报及2024年一季报点评：盈利能力稳步提升 一体化竞争优势稳固】

　　5月8日给予太阳纸业(002078)强推评级。

　　投资建议：林浆纸一体化龙头，产能扩张赋能成长，维持“强推”评级。山东、广西、老挝“三大基地”协同发展，截至2023 年底，老挝基地纸浆林的种植保有面积已经达到6 万公顷，公司林浆纸一体化优势巩固。因此，该机构预计24/25/26 年归母净利润分别为37.8/41.6/45.0 亿元（24/25 年前值为36.0/39.3 亿元），对应当前股价PE 11/10/9X。采用DCF 估值法，给予公司目标价18.0 元/股，维持“强推”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期，木浆价格持续上涨。

　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强推评级、1次买入-A的投评级。


【08:33 焦点科技(002315)2023年报及2024年一季报点评：业绩实现快速增长 AI赋能未来可期】

　　5月8日给予焦点科技(002315)强推评级。

　　投资建议：公司盈利水平持续提升，AI 赋能未来可期。考虑到宏观经济变化，结合2023 年年报以及2024 年一季报情况，调整公司盈利预测，该机构预计公司2024-2026 年营收分别为18.45、21.87、25.00 亿元（其中2024-2025 前值为21.42、25.78 亿元），归母净利润分别为4.73、5.67、6.51 亿元（其中2024-2025 前值为4.69、5.94 亿元）。估值方面，参考可比公司估值，给予公司2024 年30 倍PE，对应目标价45 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：市场需求不及预期；AI 产品推广不及预期；市场竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、5次增持评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。


【08:18 福斯特(603806)：盈利稳健增长 新业务有望起量】

　　5月8日给予福斯特(603806)强烈推荐评级。

　　背板与铝塑膜有进展，电子材料业务有望起量。背板与胶膜下游客户相同，公司在胶膜业务的积淀为背板业务开拓提供扎实客户基础，2023 年出货1.51亿平，2024 年一季度出货0.34 亿平，2023 年公司已成为全球第二大背板供应商。功能膜方面，2023 年公司铝塑膜出货1006 万平米，2024Q1 出货230万平。感光干膜方面，虽然下游需求有一定影响影响，但2023 年公司感光干膜出货仍有5%的增长，销量为1.15 亿平，实现收入5.2 亿（收入占比2.3%），2024 年一季度公司感光干膜出货0.32 亿平，同比增长近30%，有望起量? 盈利预测与投资建议：预计公司2024-2025 年归母净利润分别为26.16 亿元、32.27 亿元，对应估值20 倍、16 倍，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：全球光伏装机低于预期，原材料价格持续上涨。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。