中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-5-6 14:11:19讯：

【16:18 海亮股份(002203)：吨毛利维持高位 期待铜箔扭亏为盈】

　　5月5日给予海亮股份(002203)推荐评级。

　　投资建议：随着竞争格局向好，产品加工费回升，公司产品吨盈利或仍有上行空间，叠加产能持续扩张，公司产品量价齐升。同时公司切入铜箔赛道，随着铜箔产能利用率提升，有望逐步实现盈利。该机构预计2024-2026 年公司将实现归母净利13.40、15.66、18.19 亿元，EPS 分别为0.67、0.78、0.91 元，对应4 月30 日收盘价的PE 为14x、12x 和10x，维持“推荐”评级。

　　风险提示：项目进展不及预期，汇率波动风险，下游需求不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构1次“买入“评级、1次买入评级、1次推荐评级。


【13:18 天顺风能(002531)：战略转型成效显著 海工和零碳业务有望持续成长】

　　5月5日给予天顺风能(002531)推荐评级。

　　投资建议。考虑公司业务重心的调整以及海工业务推进情况，调整公司盈利预测，预计公司2024-2025 年归母净利润分别为12.64、16.42 亿元（原预测18.52、24.15 亿元），新增2026 年盈利预测21.26 亿元，动态PE 分别为14.8、11.4、8.8 倍。

　　风险提示。（1）公司塔筒等业务的盈利水平受钢材等原材料价格影响较大，如果原材料价格单边上行，可能造成不利影响；（2）海外贸易政策以及汇率波动都可能对公司海外业务造成不利影响；（3）制造板块竞争加剧和盈利水平不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【12:18 隆基绿能(601012)：持续稳健经营 全力推进BC路线技术创新和产业化】

　　5月5日给予隆基绿能(601012)推荐评级。

　　投资建议。考虑近期光伏组件产业链供需形势，调整公司盈利预测，预计2024-2025 年归母净利润分别为-8.54、34.39 亿元（原预测值130.78、172.05 亿元），新增2026 年盈利预测72.02 亿元，对应的动态PE 分别为-161.5、40.1、19.2 倍。短期来看光伏组件产业链供需形势剧烈波动，各主要环节盈利水平明显承压甚至亏损，公司财务状况稳健、抗风险能力强，HPBC技术有望构建公司强有力的差异化竞争优势，看好公司穿越行业低谷并扩大竞争优势，维持公司“推荐”评级。

　　风险提示。（1）硅片、组件竞争加剧和盈利水平不及预期风险。（2）公司组件业务出口占比较大，如果海外贸易保护现象加剧，可能造成不利影响。（3）HPBC 产能投产进度不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。


【12:13 通威股份(600438)：强化硅料和TOPCON产能布局 巩固龙头地位】

　　5月5日给予通威股份(600438)推荐评级。

　　投资建议。考虑近期光伏组件产业链供需形势，调整公司盈利预测，预计2024-2025 年归母净利润分别为6.49、33.63 亿元（原预测值125.14、156.06 亿元），新增2026 年盈利预测52.52 亿元，对应的动态PE 分别为150.6、29.1、18.6 倍。短期来看光伏组件产业链供需形势剧烈波动，各主要环节盈利水平明显承压甚至亏损，公司在硅料、电池片、组件等环节技术和成本优势突出，结合卓越的精细化管理能力有望穿越行业低谷并扩大竞争优势，维持公司“推荐”评级。

　　风险提示。（1）国内外光伏需求受政策、宏观环境等诸多因素影响，存在不及预期的风险。（2）电池片环节技术迭代速度较快，如果新技术发展速度超预期，可能影响存量电池片产能的盈利水平。（3）组件业务竞争加剧和盈利水平不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、2次推荐评级、1次强推评级。


【11:58 长飞光纤(601869)2024年一季报点评：需求下行影响业绩 毛利率有望持续改善】

　　5月5日给予长飞光纤(601869)推荐评级。

　　投资建议： 该机构预计公司2024/2025/2026 年实现营业收入149.40/165.32/182.61 亿元，同期归母净利润13.72/15.55/17.45 亿元，对应PE 16/14/13 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：运营商采购光纤缆需求大幅下降；24 年产品结构升级不及预期。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。


【11:58 太极股份(002368)2023年年报及2024年一季报点评：信创及数据要素持续发力 “国家队”迎来成长新机遇】

　　5月5日给予太极股份(002368)推荐评级。

　　投资建议：公司以人大金仓数据库等资产为核心，持续打造信创核心产品并推动自主可控生态建设，同时公司也持续加深数据要素布局并强化数据服务能力， 为长期成长奠定重要基础。预计2024-2026 年归母净利润分别为4.76/5.81/7.09 元，对应PE 分别为31X、25X、21X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：政策落地不及预期；信创等业务拓展不预期；同业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。


【11:58 美年健康(002044)：体检业务量价齐升 期待精细化管理效果体现】

　　5月5日给予美年健康(002044)推荐评级。

　　投资建议：美年健康经过多年的投入和积淀，在精细化管理上开始初见成效，品质提升、口碑回升。当前体检行业复苏势头强劲，整体进入依靠品质提升来推动价格上涨的良性循环周期。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为8.26/12.01/14.53 亿元， 同比增长63.38%/45.35%/21.05% ， EPS 为0.21/0.31/0.37 元，当前股价对应PE 为21/14/12 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：体检质量事件影响对公司品牌的风险、经济波动使得企业体检福利收缩的风险、并购门店经营不达预期致商誉减值的风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次优于大市评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【10:23 开立医疗(300633)：短期因素致业绩承压 关注中高端新品放量】

　　5月5日给予开立医疗(300633)推荐评级。

　　投资建议：开立医疗是国产超声和内镜头部企业，中高端产线持续丰富，海外业务拓展有序推进。考虑到招投标节奏放缓影响短期业务节奏，该机构下调公司2024-2026 年归母净利润预测至5.46/6.97/8.83 亿元，同比增长20.20%、27.53%、26.75%，EPS 分别为1.27、1.62、2.05 元，当前股价对应2024-2026年PE 为33/26/20 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：新品研发与上市进展不及预期的风险、海外贸易环境不确定的风险、行业竞争加剧的风险。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”投资评级。


【10:23 浪潮信息(000977)2024年一季报点评：业绩再超预期 合同负债存货高增印证需求景气】

　　5月5日给予浪潮信息(000977)推荐评级。

　　投资建议：预计公司24-26 年归母净利润分别为24.41、30.19、35.22 亿元，当前市值对应24/25/26 年的估值分别为25/20/17 倍，考虑到AI 算力投资有望保持高景气，而公司在服务器领域龙头地位显著，该机构认为当前公司被显著低估，维持“推荐”评级。

　　风险提示：政策推进不及预期的风险，科技创新风险，供应链风险
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、9次推荐评级、5次增持评级、1次跑赢行业评级。