中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-3-21 10:21:41讯：

【10:13 诺诚健华(688428)：始于创新、强于执行力 血液瘤及自免领域管线双开花】

　　3月21日给予诺诚健华-U(688428)推荐评级。

　　投资建议：2024 年公司将有多款产品国内申报NDA，其中奥布替尼1L CLL/SLL、Tafasitamab 2L DLBCL、ICP-723（第二代TRK）预计2024 年国内递交NDA，此外2024 年多个管线进入关键性Ⅲ期，其中奥布替尼治疗ITP 预计2024 年完成国内Ⅲ期入组，ICP-332 治疗AD 国内启动Ⅲ期。预计2023-2025 年公司收入主要还是来自奥布替尼的放量，整体年度实现营收分别为7.2/8.78/12.61 亿元。针对公司中后期管线DCF 估值，对应公司市值205.8 亿元。公司创新力强、执行力强、商业团队高效高质，未来陆续多个产品逐步进入销售或研发收获期，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　风险提示：1）药品审批不及预期：公司创新产品可能存在获批时间延迟。2）新药上市放量不及预期：公司创新产品上市后各个节点是否顺利推进对于公司产品销售放量具有显著影响。3）国家政策的影响：医保谈判政策可能调整，从而影响公司创新药销售。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【10:13 海螺水泥(600585)2023年年报点评：资本开支计划放缓 海外与“水泥+”业务贡献成长】

　　3月21日给予海螺水泥(600585)推荐评级。

　　投资建议：当前水泥行业处于相对底部位置，公司龙头地位稳固，竞争优势显著，2023 年分红比例维持在50%左右的较高水平，该机构预计2024-2026 年公司归母净利润分别为102.66、108.68、117.42 亿元，3 月20 日收盘价对应动态PE 为12x、11x、10x，维持“推荐”评级。

　　风险提示：基建项目、地产政策落地不及预期的风险，原材料价格波动的风险。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。