中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-3-1 8:56:30讯：

【08:17 顺络电子(002138)：消费市场回暖助力全年营收创历史新高 加速布局新兴市场添成长动能】

　　3月1日给予顺络电子(002138)买入评级。

　　盈利预测和估值：
　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。


【08:17 中联重科(000157)：发布“质量回报双提升”行动方案 纵深推进全球化】

　　3月1日给予中联重科(000157)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：看好挖机、高机、高端农机等新兴板块持续增长，全球化拓展公司业绩及估值弹性，该机构维持公司2023-2025 归母净利润预测35/45/56 亿元，当前市值对应PE 为20/15/12 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：行业周期波动、全球化拓展不及预期、国际贸易摩擦。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次买入-A的投评级。


【08:11 盐津铺子(002847)：2023年收入增长42.2% 盈利能力强化】

　　3月1日给予盐津铺子(002847)买入评级。

　　国信食饮观点：（1）2023 年营收增长42.2%，达成股权激励目标；（2）原材料价格回落，规模效应显现，盈利能力强化，净利率同比提升1.9pct；（3）供应链升级进展顺利，期待品类品牌建设成效。考虑到当前消费力依然偏弱，且公司收入、利润基数逐渐提高，根据业绩快报，该机构修正2023 年盈利预测，并下调2024-2025 年盈利预测：该机构预计2023-2025 年公司实现营业总收入41.2/51.3/61.5 亿元（前预测值为41.6/52.7/62.9 亿元），同比42.2%/24.8%/19.8%;2023-2025 年公司实现归母净利润5.1/6.6/8.9 亿元（前预测值为5.4/7.0/8.6 亿元），同比67.6%/31.6%/33.4%;当前股价对应PE 分别为26.8/20.4/15.3倍。该机构认为公司供应链转型升级效果显著，收入、利润有望继续保持较快增长，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议
　　考虑到当前消费力依然偏弱，且公司收入、利润基数逐渐提高，根据业绩快报，该机构修正2023 年盈利预测，并下调2024-2025 年盈利预测：该机构预计2023-2025 年公司实现营业总收入41.2/51.3/61.5 亿元（前预测值为41.6/52.7/62.9 亿元），同比42.2%/24.8%/19.8%;2023-2025 年公司实现归母净利润5.1/6.6/8.9亿元（前预测值为5.4/7.0/8.6 亿元），同比67.6%/31.6%/33.4%;实现EPS2.6/3.4/4.5 元;当前股价对应PE 分别为26.8/20.4/15.3 倍。该机构认为公司供应链转型升级效果显著，收入、利润有望继续保持较快增长，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构56次买入评级、12次增持评级、5次推荐评级、5次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、1次买入-A投资评级、1次优于大市评级。


【08:11 今世缘(603369)：国缘开系提价 彰显品牌信心】

　　3月1日给予今世缘(603369)买入评级。

　　国信食饮观点：1）公司春节动销高质量收尾，整体实现同比双位数增长，批价及渠道库存良性，提价扩大春节优势；2）提价进一步梳理产品价格体系，彰显公司管控价盘的决心，产品价盘有望提振，渠道利润有望逐步改善；3）公司全年经营规划稳步推进，后百亿发展路径清晰。该机构维持此前盈利预测不变，预计公司2023-2025 年营业收入100.5/122.6/148.4 亿元，同比增长27.4%/22.0%/21.0%，归母净利润31.4/37.9/45.5 亿元，同比增长25.6%/20.5%/20.1%，当前股价对应P/E 分别为20.2/16.8/14.0 倍，维持“买入”评级。

　　投资建议：春节动销顺利实现“开门红”，省内品牌势能延续，维持“买入”评级维持此前盈利预测，预计2023-2025 年营业收入100.5/122.6/148.4 亿元，同比增长27.4%/22.0%/21.0%，归母净利润31.4/37.9/45.5 亿元，同比增长25.6%/20.5%/20.1%，当前股价对应P/E 分别为20.2/16.8/14.0倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构47次买入评级、14次增持评级、5次“买入”投资评级、5次推荐评级、4次强推评级、4次买入-A投资评级、3次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次增持”评级、1次买入-B评级。


【08:11 朗姿股份(002612)：拟收购郑州集美 持续加速医美业务全国布局】

　　3月1日给予朗姿股份(002612)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：预计2023-2025 年EPS 分别为0.53 元/股、0.70 元/股、0.87 元/股。采取分部估值法，该机构预计公司合理价值为25.84 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。女装估值偏离风险；医美估值回落风险；业务模式风险。

　　该股最近6个月获得机构16次增持评级、9次买入评级、2次跑赢行业评级、1次“推荐“评级、1次买入-A的投评级。


【08:11 洽洽食品(002557)：2023年收入增长承压 盈利能力受损】

　　3月1日给予洽洽食品(002557)买入评级。

　　国信食饮观点：2023 年公司收入增长承压，盈利能力受损。（1）瓜子品类动销承压，2023 年第四季度收入增长乏力；（2）全年利润率受到成本端冲击，下半年盈利能力已有恢复；（3）年货节礼盒动销良好，成本下行有望贡献利润弹性。该机构认为公司经营策略稳健，作为零食行业龙头对于渠道和产业链具有较强的把控能力，伴随2024 年消费环境复苏，收入增速有望恢复，利润率在成本下行趋势下也有望修复。根据业绩快报，该机构修正2023 年盈利预测，并下调2024-2025 年盈利预测：该机构预计2023-2025 年公司实现营业总收入68.1/76.2/85.6 亿元（ 前预测值为72.5/81.7/92.4 亿元） ， 同比-1.1%/12.0%/12.3%;2023-2025 年公司实现归母净利润8.1/9.7/10.9 亿元（前预测值为8.3/10.9/12.3 亿元），同比-17.5%/20.8%/12.3%，当前股价对应PE 分别为21.0/17.4/15.5 倍，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议
　　考虑到当前消费力依然偏弱，公司瓜子品类动销受到压制，根据业绩快报，该机构修正2023 年盈利预测，并下调2024-2025 年盈利预测：该机构预计2023-2025 年公司实现营业总收入68.1/76.2/85.6 亿元（前预测值为72.5/81.7/92.4 亿元），同比-1.1%/12.0%/12.3%;2023-2025 年公司实现归母净利润8.1/9.7/10.9亿元（前预测值为8.3/10.9/12.3 亿元），同比-17.5%/20.8%/12.3%;实现EPS1.6/1.9/2.2 元;当前股价对应PE 分别为21.0/17.4/15.5 倍。该机构认为公司经营策略稳健，作为零食行业龙头对于渠道和产业链具有较强的把控能力，伴随2024 年消费环境复苏，收入增速有望恢复，利润率在成本下行趋势下也有望修复，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次增持评级、3次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次买入-A投资评级。