中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-2-29 9:24:30讯：

【09:16 伟星新材(002372)：业绩增长良好 回购彰显信心】

　　2月29日给予伟星新材(002372)推荐评级。

　　公司积极回购且董事长增持，彰显未来发展信心。2023年11月9日-2024年1月11日公司累计回购股份2017万股，占总股本1.27%，成交价格区间为13.57-16.50元/股，支付总金额近3亿元，本次回购的股份拟用于股权激励或员工持股计划。公司董事长兼总经理金红阳先生2024年1月8日买入公司股票合计1百万股，占公司总股本0.06%，投资建议：考虑下游地产修复较为缓慢，叠加2023年投资收益增加带来高基数，下调此前盈利预测，预计2024-2025年归母净利润分别为14.4亿元、15.7亿元，此前预测为15.5亿元、17.6亿元，当前市值对应PE为17倍、15倍。该机构认为公司品牌、服务、渠道竞争力强，“同心圆”战略拓宽成长空间，管理团队能力突出，未来发展值得期待，高股息率意味着较高安全边际，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）若后续房地产修复不及预期，将对公司业务拓展形成不利影响。2）若后续油价上涨，或将导致公司原材料成本上升、制约盈利水平。3）防水、净水业务与塑料管道在产品性能、服务工序以及消费认知等方面存在差异，尤其是新产品获得消费者认可所需时间可能较长，业务拓展存在不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【08:31 太阳纸业(002078)：林浆纸一体化龙头Α属性持续彰显】

　　2月29日给予太阳纸业(002078)推荐评级。

　　投资建议：区域方面，公司完善广西基地布局，旨在提升华南市场话语权同时，亦助力公司背靠区域林地资源，加强产业链一体化建设；产能方面，根据南宁525 万吨林浆纸一体化项目公告，项目一期将建设220 万吨高端箱板纸、50万吨本色浆以及15 万吨化学浆；23Q3 首条100 万吨箱板纸产线和50 万吨本色浆线已投产，并且在23 年10 月公司通过投资新建年产 30 万吨生活用纸提案，充分利用未来南宁地区自产木浆产能；同时老挝基地持续推进林地资源建设，山东、广西、老挝三大基地协同发展，在木片中期价格上行背景下，看好公司背靠林木资源加速行业整合。预计公司2023-2025 年归母净利润为31/33/36 亿元，对应PE 估值为13X/12X/11X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期，受关税政策冲击超预期，行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。