中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-2-28 17:18:49讯：

【12:26 川投能源(600674)：雅砻江成长空间广阔 大渡河量价齐升】

　　2月28日给予川投能源(600674)推荐评级。

　　投资建议：预计2023-2025 年公司归母净利润分别为44.04/49.13/55.21 亿元，对应PE 分别为15.9x/14.2x/12.7x，低于可比公司均值19.2x/17.1x/15.9x；公司目前PB 为1.96x，低于可比公司均值2.72x。公司坐拥雅砻江、大渡河等优质资源，水风光互补成长性突出，相较其他水电龙头估值优势明显，维持“推荐” 评级。

　　风险提示： 来水量低于预期的风险； 上网电价下调的风险； 新能源项目建设不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次谨慎推荐评级、2次增持评级、1次推荐评级。


【12:16 道通科技(688208)：业绩超预期 新能源业务放量】

　　2月28日给予道通科技(688208)推荐评级。

　　投资建议：
　　风险提示：行业竞争加剧的风险；新业务进展低于预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【08:31 伯特利(603596)深度报告：线控底盘破局者全球化进程加速】

　　2月28日给予伯特利(603596)推荐评级。

　　投资建议：公司为线控制动自主龙头，产品技术壁垒高并持续升级，不断强化竞争优势；当前深化转向、悬架、分布式驱动及轻量化领域布局，有望逐步成长为底盘平台化企业。预计公司2023-2025 年收入为76.6/100.8/139.8 亿元，归母净利润为9.2/12.3/18.2 亿元，对应EPS 为2.1/2.8/4.2 元，对应2024 年2 月27 日63.7 元/股的收盘价，PE 分别为30/22/15 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：汽车销量不及预期；竞争加剧；原材料价格上涨；客户拓展不及预期；海外拓展不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构39次买入评级、11次增持评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、3次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级。


【08:26 传音控股(688036)2023年业绩快报点评：业绩基本盘创新高 新兴市场放量提速】

　　2月28日给予传音控股(688036)推荐评级。

　　投资建议：该机构看好公司在非洲、东南亚市场的核心业务优势，同时叠加东欧、拉美等新兴市场开拓，打开向上空间，公司长期成长可期，预计公司23-25年实现归母净利润55.03/63.18/85.33 亿元，对应22/19/14 倍PE，维持“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期、新兴市场开拓不及预期、上游原材料涨价。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。