中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-2-26 14:51:56讯：

【14:43 复旦微电(688385)2023年业绩快报点评：短期业绩承压 高可靠业务持续放量】

　　2月26日给予复旦微电(688385)强推评级。

　　投资建议：公司作为老牌IC 设计公司，持续受益于国产替代机遇，同时FPGA已进入收获期。考虑到公司民品需求景气度短期承压，该机构将公司2023-2025年归母净利润预测由8.13/12.49/16.22 亿元下调至7.25/9.37/10.83 亿元，对应EPS 为0.88/1.14/1.32 元。参考行业可比公司估值及自身业绩增速，该机构给予公司2024 年35 倍PE，对应目标价40.0 元/股，维持“强推”评级；给予公司AH 股折价率为40%，即给予港股2024 年14 倍PE，对应目标价17.6 港元/股，维持“强推”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期；新产品推出不及预期；产能支持不及预期；外部贸易环境变化风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、3次强推评级、1次推荐评级。