中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-2-1 10:53:02讯：

【10:30 拓荆科技(688072)：公司业绩持续高增 新工艺新产品开创未来】

　　2月1日给予拓荆科技(688072)买入评级。

　　风险提示：营收及盈利预测不及预期；业务规模扩张不及预期。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、8次增持评级、3次“增持”投资评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级、3次推荐评级、1次增持-A评级。


【10:30 中国银河(601881)深度报告：经营指标位居行业前列 重资产业务优势明显】

　　2月1日给予中国银河(601881)买入评级。

　　投资建议：股东实力雄厚，公司规模较大，助力中国银河业务发展并逐渐提升自身市场竞争力。预计2023-2025 年公司归母净利润分别为80/98/115 亿元，EPS 为0.76/ 0.93/1.09 元，对应PB 估值为1.09x/ 0.94x/0.82x，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：公司业绩不及预期，资本市场表现不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次优于大市评级、2次增持评级、1次“增持”的投评级。


【10:30 奥飞娱乐(002292)公司信息更新报告：2023年实现扭亏为盈 借力跨境电商拓宽IP影响力】

　　2月1日给予奥飞娱乐(002292)买入评级。

　　2023 全年实现扭亏为盈，降本控费措施显成效，维持“买入”评级公司发布2023 年度业绩预告，2023 全年实现归母净利润0.9-1.1 亿元，实现扣非后归母净利润5000-7000 万元，同比扭亏为盈，实现基本每股收益0.06-0.07 元/股，同比扭亏为盈。盈利能力提升主要系公司优化产品结构，降本控费，叠加海运价格费用回归正常水平等外部因素，主营业务毛利率有所提升。考虑到公司内容上线节奏，该机构下调2023-2025 年盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润分别为1.07/2.05/3.14（前值为1.41/2.62/3.28）亿元，对应EPS 分别为0.07/0.14/0.21 元，当前股价对应PE 分别为88.1/46.1/30.1 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：IP 投资回报率降低，市场竞争加剧，玩具销量不及预期。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。


【10:25 桐昆股份(601233)公司信息更新报告：2023年业绩同比高增 长丝景气度有望继续修复】

　　2月1日给予桐昆股份(601233)买入评级。

　　预计公司2023 年业绩同比高增，看好长丝景气度修复，维持“买入”评级公司发布2023 年业绩预增公告，预计2023 年实现归母净利润7.5~10.0 亿元，同比增长476.00%~667.99%；预计实现扣非归母净利润2.1~4.6 亿元，同比增长156.19%~223.09%；预计实现扣除对联营企业和合营企业的投资收益部分的归母净利润4.7~7.2 亿元，同比增长143.47%~166.59%。结合公司业绩预告，该机构下调2023 年并维持2024-2025 年公司盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润分别为8.86（-6.92）、36.60、56.59 亿元，EPS 分别为0.37（-0.28）、1.52、2.35元，当前股价对应PE 分别为33.3、8.1、5.2 倍。该机构看好公司作为国内长丝行业龙头，未来有望充分受益于长丝行业景气度继续修复，维持“买入”评级。

　　风险提示：油价大幅波动、下游需求疲软、产能投放不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构37次买入评级、8次增持评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”的投评级、1次谨慎推荐评级。


【10:20 苏泊尔(002032)：外销持续复苏 国内跑赢大盘】

　　2月1日给予苏泊尔(002032)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：2023 年公司内外销实现稳定增长，持续推进降本增效，在巩固优势品类的同时积极研发新品，改善渠道结构和效率。考虑到23 年业绩预告略高于此前预测，调整公司2023 年归母净利润预测为21.9 亿元（上调2%）。

　　风险提示：新品拓展不及预期，海外销售疲软，原材料价格上行。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级。


【10:15 中色股份(000758)：国企改革释放企业活力 业绩有望连续四年高增】

　　2月1日给予中色股份(000758)买入评级。

　　投资建议：预计公司2023 年-2025 年营收分别为88.6/97.1/113.4 亿元，归母净利润3.7/4.0/4.9 亿元，对应当前股价的PE 分别为24/22/18 倍，公司作为央企子公司，未来将受益于国企改革，工程承包业务回款加速，资源放量等预期，给予公司“买入”评级。

　　风险提示：1、公司所处行业周期性强，有色金属价格大幅波动或带来利润下降，导致业绩不及预期；2、公司工程承包业务在海外具有品牌影响力，但地缘政治因素或导致不可抗力，导致项目合同额回款问题；3、印尼Dairi铅锌矿矿区附近村民对环境与林业部提起行政诉讼，要求环境与林业部撤回或取消环评变更许可，目前已被二审判决驳回诉讼，Dairi 项目环评变更许可合法有效，原告已向最高法院提起再审，项目环评变更许可仍有被判取消的风险，但Dairi 项目处于基建期，并不影响当前公司经营业绩。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【09:50 建发股份(600153)：美凯龙并表带来业绩高增 销售拿地保持稳健】

　　2月1日给予建发股份(600153)买入评级。

　　下调盈利预测，维持买入评级和目标价不变。该机构下调公司2023-2025 年EPS 为4.32/2.26/2.59 元（原预测为4.80/2.43/2.77元），公司供应链业务积极开拓海外市场，房地产业务资产优质， 并且在2023 年计提减值之后，该机构认为其业绩压力释放，主营业务有望重回增长。此外，公司始终保持较高的分红率，当前静态股息率（2022 年分红金额除以当前市值）达8.3%，投资价值凸显。该机构维持买入评级和19.75元的目标价不变。

　　风险提示：1）公司供应链运营业务商业模式为根据商品成交额并按照一定比例收取固定的费用，2022 年以来大宗商品价格下滑，公司收入规模和盈利能力都有可能受到冲击，公司积极拓展供应链业务品类和区域，但新品类和新区域都需要培育的过程，且过程中面临风险。此外，海外业务是公司供应链业务的重要组成，当前海外主要经济体面临衰退，俄乌战争也带来地缘政治风险，都有可能对公司业务造成影响。2）公司房地产业务板块由建发房产和联发集团两个主体运营，联发集团在三四线城市有较多存货，或对公司销售造成拖累，此外，当前房地产销售拐点为现，尽管建发房产布局于核心城市的核心区域，在过去取得了优异的的销售成绩，但这并不能代表未来。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级。


【09:46 麦加芯彩(603062)：从单项冠军到工业涂料平台】

　　2月1日给予麦加芯彩(603062)买入评级。

　　风险提示：
　　集装箱行业复苏缓慢；2、风电装机低于预期；3、原材料价格大幅上涨；4、行业与客户集中度较高的风险；5、盈利预测假设不成立或不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次买入-B评级、1次增持评级。


【09:46 九号公司(689009)：智能短交通领军者 改善可期】

　　2月1日给予九号公司-WD(689009)买入评级。

　　投资建议：首次覆盖，给予“买入”评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、3次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【09:46 浙江鼎力(603338)：2023年业绩预告超预期 海外市场、臂式及新产品驱动增长】

　　2月1日给予浙江鼎力(603338)买入评级。

　　盈利预测：预计2023-2025 年归母净利润为18.6 亿、22.4 亿、26.4 亿元，同比增长48%、21%、18%，PE 为14、12、10 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：国内需求不及预期；海外贸易摩擦风险；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次增持评级、4次买入评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次买入-A评级。


【09:46 安迪苏(600299)2023年度业绩预减公告点评：23年业绩承压下行 蛋氨酸景气触底回暖】

　　2月1日给予安迪苏(600299)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：蛋氨酸、维生素价格下跌至历史低位，公司盈利能力下滑，因此该机构下调公司2023-2025 年盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为0.52（下调87%）/8.33（下调35%）/10.92（下调24%）亿元，折合EPS 分别为0.02/0.31/0.41 元。公司蛋氨酸产能扩张稳步推进，特种产品逆势增长，双支柱助力公司发展，因此维持“买入”评级。

　　风险提示：养殖业下游需求变弱；蛋氨酸产能投放进度不达预期；原材料价格波动。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级。


【09:25 科沃斯(603486)2023年业绩预告点评：多重因素致业绩下滑 期待龙头再度腾飞】

　　2月1日给予科沃斯(603486)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：1）海内外需求不及预期；2）原材料价格与汇率大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、19次增持评级、2次增持-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持-B评级。


【09:25 台华新材(603055)：业绩高增长符合预期 差异化布局推动持续成长】

　　2月1日给予台华新材(603055)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：在建项目推进不及预期风险，尼龙行业需求持续疲软风险，市场开拓不及预期风险
　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A投资评级、1次持有评级。


【09:25 紫金矿业(601899)：业绩持续增长 多个项目获得重大进展】

　　2月1日给予紫金矿业(601899)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：需求不及预期、金属价格下跌风险、公司投产项目不及预期。

　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、6次推荐评级、5次增持评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。


【09:25 通富微电(002156)：看好24年AMD数据中心业务促增长】

　　2月1日给予通富微电(002156)买入评级。

　　风险提示：半导体周期下行的风险；核心客户需求减弱致业绩不及预期。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、3次强推评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次，买入-A评级、1次“增持”投资评级、1次推荐评级。


【09:25 分众传媒(002027)202年业绩预告点评：看好梯媒品牌广告长期价值 高分红+高股息率稳健标的】

　　2月1日给予分众传媒(002027)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构看好梯媒品牌广告的长期价值，看好公司作为线下品牌广告的龙头在消费品/商业服务/房产家居/娱乐休闲/金融等行业渗透率的提升空间及互联网/汽车等行业的恢复空间。基于审慎原则，该机构调整盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润49.00/56.24/64.31 亿元，对应EPS 为0.34/0.39/0.45 元，对应PE 为16.65/14.51/12.69X，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济、广告行业不景气、海外扩张不及预期、行业竞争加剧、票房不达预期、应收坏账、核心人才流失、智能屏广告主开发不及预期、估值中枢下移、投资标的经营、舆情等风险。

　　该股最近6个月获得机构45次买入评级、16次增持评级、6次推荐评级、5次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次“买入”投资评级、1次买入-A评级。


【09:20 宁德时代(300750)：业绩符合预期 份额和盈利能力市场领先】

　　2月1日给予宁德时代(300750)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：行业竞争加剧风险；海外政策风险；原材料价格大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。


【09:20 学大教育(000526)：业绩表现亮眼 盈利水平显著改善】

　　2月1日给予学大教育(000526)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计23-25 年归母净利润为1.5/2.3/3.0 亿元，考虑竞争格局优化及公司稀缺行业龙头地位，参考可比公司，给予公司24 年30xPE 估值，合理价值为56.4 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。政策波动、竞争加剧、招生增长不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、1次维持“买入评级。


【08:50 华铁应急(603300)：2023年业绩预告符合预期 受益轻资产+数字化模式持续推进】

　　2月1日给予华铁应急(603300)买入评级。

　　盈利预测与估值：预计2023 年-2025 年归母净利润为8.4 亿、10.9 亿、14.2 亿元，同比增长30%、30%、30%，PE 为14、10、8 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期；出租率及租金下滑风险；轻资产推进不及预期。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【08:50 牧原股份(002714)点评：出栏量稳健增长 养殖效率优化驱动成本下降】

　　2月1日给予牧原股份(002714)买入评级。

　　投资分析意见：公司出栏规模与成本领先之优势依然稳固，建议密切关注。考虑到2023年生猪平均价格水平与产能调减幅度低于预期，该机构下调2023-2024 年生猪销售均价假设，对应下调公司2023-2024 年盈利预测：预计公司2023-2025 年实现营业收入1122.66/1331.81/1604.94 亿元，同比-10.1%/+18.6%/+20.5%；2023-2025 年分别实现归母净利润-42.40/106.09/247.62 亿元（ 前次预测2023-2025 年归母净利润2.65/220.13/247.62 亿元）。考虑到公司领先的养殖成本（公司养殖成本约为行业平均水平的90%）与出栏量优势，给予头均市值估值溢价，维持“买入”评级。

　　风险提示：养殖效率波动导致成本上升；出栏量不及预期；原材料价格波动等。

　　该股最近6个月获得机构43次买入评级、12次增持评级、2次“推荐“评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。






【08:50 中集集团(000039)：业绩阶段性承压 看好集装箱+海工复苏下困境反转】

　　2月1日给予中集集团(000039)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：受年底一次性计提费用和减值等影响，公司业绩低于此前预期。该机构判断公司集装箱业务2023 下半年企稳回升，海工业务迎复苏拐点，2024 年业绩有望触底反弹，调整2023-2025 年公司归母净利润为3.1（原值6.6）/24.7（维持）/32.9（维持）亿元，当前市值对应PE 139/18/13倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济波动、地缘政治风险、原油价格波动等
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级。


【08:45 蔚蓝锂芯(002245)2023年业绩预告点评：终端去库存完毕 单颗盈利持续恢复】

　　2月1日给予蔚蓝锂芯(002245)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到行业需求不及预期，该机构下修23-25 年归母净利至1.5/3.5/4.2 亿元（ 原预测2.9/4.7/6.7 亿元）， 同比-60%/+126%/+21%，对应PE 为53x/23x/19x，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期，原材料价格波动，市场竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级。


【08:45 重庆百货(600729)：主业提质增效 期待新业态改造】

　　2月1日给予重庆百货(600729)买入评级。

　　盈利预测：公司是具备商业成长性的地区龙头公司，主业业态升级和供应链能力强化，改革释放效率，持牌金融科技公司马消贡献成长，更重科技赋能而非传统利差互换，在较低估值背景下有望迎来戴维斯双击。预计2023/2024/2025 分别实现归母净利润13.10/14.51/16.29 亿元，对应PE 9X/8X/7X，维持“买入”评级。

　　风险提示：消费力下降超预期；门店客流量不及预期。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级。


【08:40 宁德时代(300750)：Q4盈利超预期 行业地位稳固深化海外合作】

　　2月1日给予宁德时代(300750)买入评级。

　　投资建议：：
　　风险提示：：
　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。


【08:30 格科微(688728)：折旧影响23年业绩表现 FAB-LITE国产中高端CIS升级】

　　2月1日给予格科微(688728)买入评级。

　　投资建议：该机构看好公司CIS 芯片发力高端化的潜力，以及自有晶圆厂带来的核心竞争力，预计公司23-25 年实现收入46.77/62.16/75.66 亿元，实现归母净利润0.64/2.90/5.38 亿元，以1 月31 日市值对应PE 分别为664/147/79 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：消费电子需求持续低迷风险，技术迭代风险，竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、1次跑赢行业评级。


【08:30 米奥会展(300795)：境外办展效果超预期 Q4业绩大幅增长】

　　2月1日给予米奥会展(300795)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2023-2025 年公司收入分别为7.7、10.3、12.8 亿元，同比增速分别为121.7%、33.5%、24.3 亿元；归母净利润为1.9、2.6、3.3 亿元，同比增速分别为273.1%、37.9%、26.1%。考虑到行业及可比公司，给予 2024 年25 倍PE 估值，合理价值为42.36元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。宏观经济波动；市场拓展低预期；地缘政治风险。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、9次增持评级、6次推荐评级。


【08:25 宁德时代(300750)2023年业绩预告点评：全球锂电龙头优势稳固 23年业绩超预期】

　　2月1日给予宁德时代(300750)买入评级。

　　投资建议：考虑行业增速放缓及单价下滑影响，该机构预计公司2023-2025 年实现归母净利439.96/461.66/533.70 亿元，同比+43.2%/+4.9%/+15.6%，对应EPS 为10.00/10.49/12.13 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期；原材料成本大幅上涨；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。


【08:20 致欧科技(301376)：23Q4靓丽 出海标杆 品类+渠道稳步拓展】

　　2月1日给予致欧科技(301376)买入评级。

　　维持盈利预测，维持“买入”评级
　　风险提示：海外消费需求下降风险；汇率波动及外汇管制风险；海运价格波动风险；行业竞争家居风险等；业绩预告仅为初步测算，具体财务数据以公司发布的2023 年年报为准。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、10次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次持有评级。


【08:11 浙江鼎力(603338)：业绩超预期 利润弹性持续释放】

　　2月1日给予浙江鼎力(603338)买入-A评级。

　　业绩超预期，盈利能力显著提升：根据wind 一致预测，2023 年预计公司实现归母净利润16.2 亿元，公司预告业绩表现超预期，得益于收入稳健增长以及盈利能力的持续提升。从收入端来看，根据该机构最新盈利预测，预计公司2023 年实现收入63 亿，对应Q4 收入预计约15.6 亿，同比增长约22%，对比前三季度收入增速13.77%，四季度淡季不淡，增速加快；从利润端来看，根据预告，全年净利率估计约29.4%，同比提高约6.4pct，单Q4 净利率估计约36%，同比提高约6.2pct，得益于市场结构、规模化效应、汇兑收益贡献。

　　投资建议：：
　　风险提示：欧洲反倾销调查导致未来经营存在不确定性；市场竞争加剧风险；海外市场拓展不及预期；新产能释放不及预期；海外宏观经济波动；汇率波动导致盈利能力受损。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、4次买入评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次买入-A评级。