中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-1-5 20:45:10讯：

【20:31 金山办公(688111)2023年业绩预告点评：业绩符合预期 持续关注AI产品研发】

　　1月5日给予金山办公(688111)强推评级。

　　投资建议：订阅业务表现亮眼，AI 战略投入打开成长空间。根据三季报叠加授权业务影响，该机构下调2023-2025 年归母净利润预测为12.95 亿元、17.09 亿元、22.78 亿元（原23-25 年预测值为13.07 亿元、17.40 亿元、23.37 亿元），对应增速15.9%、32.0%、33.3%；对应EPS（摊薄）分别为2.81 元、3.70 元、4.93 元。估值方面，参考DCF 绝对估值，给予目标市值为1699 亿，目标价约368 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：AI 应用不及预期；正版化推进不及预期；竞品导致市场竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构52次买入评级、7次推荐评级、5次增持评级、3次强推评级、2次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。