中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-1-3 19:48:46讯：

【21:15 伯特利(603596)深度报告：线控制动高速增长 海外带来重要增量】

　　1月2日给予伯特利(603596)增持评级。

　　风险提示：One-Box 渗透率增速低于预期，海外工厂进展低于预期等。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、8次增持评级、3次优于大市评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【21:15 燕京啤酒(000729)2023年业绩预告点评：高质量收官 改革红利有望继续释放】

　　1月2日给予燕京啤酒(000729)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：燕京啤酒是国内头部啤酒品牌之一，借助大单品U8 的快速放量有望实现业绩的较快增长。考虑到公司推动改革后利润加速释放，且公司净利率较竞品仍有提升空间。该机构上调公司2023-2025 年归母净利润预测分别至6.30/8.52/11.19 亿元（分别上调10%/7%/6%），折合2023-2025 年EPS分别为0.22/0.30/0.40 元，当前股价对应2023-2025 年的PE 分别为39x/29x/22x，维持“增持”评级。

　　风险提示：新品增长不及预期，原材料价格大幅上涨，食品安全风险。

　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、19次增持评级、6次推荐评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、2次增持-A的投评级。


【19:41 贵州茅台(600519)：超额收官 韧性充足】

　　1月2日给予贵州茅台(600519)增持评级。

　　风险提示：宏观经济波动加大、食品安全风险、外资大幅外流等。

　　该股最近6个月获得机构125次买入评级、17次增持评级、12次推荐评级、7次“买入”投资评级、6次跑赢行业评级、6次强烈推荐评级、5次买入-A评级、5次优于大市评级、4次强推评级。


【19:41 燕京啤酒(000729)：业绩符合预期 变革优化持续】

　　1月2日给予燕京啤酒(000729)增持评级。

　　投资建议：维 持“增持”评级。维持公司2023-25年EPS 预测为0.23、0.34、0.46 元，维持目标价15.8 元。

　　风险提示：市场竞争加剧、原材料成本波动、天气因素影响等。

　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、18次增持评级、6次推荐评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、2次增持-A的投评级。


【16:36 哈尔斯(002615)：定增募投产线智能化升级 渠道多点开花持续深耕】

　　1月2日给予哈尔斯(002615)增持评级。

　　上调盈利预测，维持“增持”评级。保温器皿在户外、家居、办公等应用场景多元，叠加产品向快消品转化趋势，推动需求稳步提升。公司继续在国际市场稳老拓新同时开启精品国货品牌战略，夯实自主品牌发展；此外通过组织调整、精益制造和数字化升级改造等实现降本增效。考虑Q4 订单向好，调整盈利预测，预计公司23-25 年EPS 分别为0.44、0.51、0.59（原预计分别为0.34、0.42、0.50）元/股，对应PE 分别为17/14/12X。

　　风险提示：客户集中度较高；原材料价格波动；汇率波动；海外贸易政策变化风险；土地收储实际补偿额以第三方评估报告为准，定增发行能否取得审批通过及获得批准或同意注册的时间等均存在不确定性，募投项目进程及效益未达预期的风险，新增产能无法消化风险。

　　该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入-A的投评级、1次买入评级。


【16:31 顾家家居(603816)更新报告：外销景气提升较为确定 低估值夯实安全边际】

　　1月2日给予顾家家居(603816)增持评级。

　　投资建议：维持“增持”评级。公司经营稳健，低估值优势凸显，小幅调整2023-2025 年EPS 预测为2.52/2.89/3.33 元（原2.52/2.90/3.35元），维持目标价45.87 元。

　　盈峰入主加强产业协同，高股息低估值夯实安全边际。股权转让后盈峰持股29.42%成为第一大股东，股权结构进一步稳定。核心管理层保持稳定，盈峰拟推荐顾江生先生继续担任董事长，总经理李东来先生留任。目前转让已通过反垄断审查，后续进程有望持续落地。该机构认为市场对下游悲观预期已充分计价，目前估值分位数处于历史低点，未来随业绩端持续兑现，信心回升，有望实现估值修复。公司持续高分红回馈股东，假设维持2022 年分红比例，以该机构盈利预测2024年股息率为4.2%，高股息叠加低估值安全边际凸显。

　　风险提示：下游需求恢复放缓；海外去库尚未结束。

　　该股最近6个月获得机构42次买入评级、8次增持评级、4次强烈推荐评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次“推荐“评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级、1次强推评级。


【16:26 广晟有色(600259)更新报告：整合升级 开启新征程】

　　1月2日给予广晟有色(600259)增持评级。

　　风险提示：股权整合进度不及预期，稀土需求大幅下滑。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次强推评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【15:36 万盛股份(603010)：全球磷系阻燃剂细分冠军 打造功能性助剂平台企业】

　　1月2日给予万盛股份(603010)增持评级。

　　风险提示：产能建设不及预期，下游需求不及预期
　　该股最近6个月获得机构1次增持评级。


【15:26 利安隆(300596)：进军电子级PI产业链 打开未来成长空间】

　　1月2日给予利安隆(300596)增持评级。

　　盈利预测与估值：维持公司2023-2025 年盈利预测，预计实现归母净利润4.02、4.95、5.97 亿元，对应PE 估值为17X/14X/11X，维持“增持”评级。

　　风险提示：1）原材料价格大幅波动；2）下游需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、8次增持评级、2次“增持”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A投资评级。


【14:41 燕京啤酒(000729)2023年业绩预告点评：业绩符合预期 变革优化持续】

　　1月2日给予燕京啤酒(000729)增持评级。

　　投资建议：维 持“增持”评级。维持公司2023-25年EPS 预测为0.23、0.34、0.46 元，维持目标价15.8 元。

　　风险提示：市场竞争加剧、原材料成本波动、天气因素影响等。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、17次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、2次增持-A的投评级。


【14:36 通行宝(301339)首次覆盖报告：ETC收费为盾 数据要素应用为茅】

　　1月2日给予通行宝(301339)增持评级。

　　风险提示：数据要素政策进度不及预期；政策风险；省外业务受阻。

　　该股最近6个月获得机构4次买入-A的投评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。


【14:36 今世缘(603369)：品牌驱动 增量可期】

　　1月2日给予今世缘(603369)增持评级。

　　维持“增持” 评级，维持目标价79.8 元。维持盈利预测，预计2023-2025 年EPS 分别为2.56 元、3.19 元、3.81 元。

　　风险因素: 食品安全、白酒税收、消费政策变动等。

　　该股最近6个月获得机构69次买入评级、17次增持评级、6次“买入”投资评级、6次推荐评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次强推评级、3次优于大市评级、2次买入-A投资评级、1次买入-A评级、1次增持”评级。


【13:46 天承科技(688603)：水平沉铜产品贡献稳定营收 加大研发进军ABF载板等高端领域】

　　1月2日给予天承科技(688603)增持评级。

　　投资建议：该机构预计2023-2025 年，公司营收分别为3.80/4.85/6.28 亿元，同比分别为1.6%/27.6%/29.5%，归母净利润分别为0.64/0.94/1.40 亿元，同比分别为17.7%/46.8%/48.7%；PE 分别为67.8/46.2/31.0。公司作为国内领先的PCB 功能性湿电子化学品供应商，水平沉铜专用化学品性能优异贡献稳定营收，同时持续研发进军ABF 载板等高端领域，进一步打开业绩天花板。首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：下游终端市场需求不及预期风险，新技术、新工艺、新产品无法如期产业化风险，市场竞争加剧风险，产能扩充进度不及预期的风险，系统性风险等。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级。