中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-1-28 14:29:34讯：

【13:24 芒果超媒(300413)2023年业绩预告点评：经营利润符合预期 会员业务超预期 建议关注24年招商回暖及剧集表现】

　　1月28日给予芒果超媒(300413)推荐评级。

　　投资建议：公司季度收入重回20%以上增长轨道，24 年综艺/电视剧等产品储备均较为丰富；目前公司处于估值位置底部区间，在税率调整预期落地的情况下，业绩向下空间有限。长线判断公司基本面向好及估值修复，建议重视。该机构预计23~25 年收入分别为143.8 亿/170.6 亿/201.8 亿（前值分别为138.7 亿/164.2 亿/197.6 亿），同比4.9%/18.7%/18.3%；归母净利润分别为36.8亿/22.1 亿/26.6 亿（ 前值分别为20.3 亿/25.2 亿/31.1 亿）， 同比102%/-40%/21%。公司作为稀缺的国企长视频平台，核心业务经营稳健，同时新业务内容电商和剧本杀仍在探索中，该机构维持先前估值方法，按照24 年PE 估值30X，市值663 亿，目标价35.4 元/股，维持“推荐”评级。

　　风险提示：内容上线后播出情况不及预期，政策对行业监管趋严，项目上线节奏不确定性。

　　该股最近6个月获得机构59次买入评级、15次增持评级、11次推荐评级、4次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次持有评级、1次买入-A评级。