中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-1-24 10:17:46讯：

【10:08 天康生物(002100)：养殖成本下降显著 出栏稳健增长】

　　1月24日给予天康生物(002100)增持评级。

　　盈利预测：假设2024-2025年公司生猪出栏量分别为330/370万头，猪价在2024-2025年迎来景气周期，养殖成本持续降低，其他业务保持稳健增长。预计公司2023-2025年营业收入为191.95/218.84/242.15亿元，同比增速15%/14%/11%，归母净利润为-4.21/7.63/12.49亿元，EPS为-0.31/0.56/0.91元。根据2024/1/11价格测算，预计2023-2025年PE为 -28x/15x/9x，PB为1.54x/1.46x/1.34x，选取新希望/唐人神/牧原股份/温氏股份/巨星农牧/神农集团/华统股份为可比公司，2024年可比公司平均PE为17倍，PB为2.75倍。考虑到公司成功兑现2023出栏目标，出栏成长稳健，成本下将显著，背靠国资资本结构稳健，估值有一定性价比，给与增持评级。

　　风险提示：猪价不及预期，生猪出栏量不及预期，动物疫病大规模发生。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、4次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【09:28 铂力特(688333)：短期业绩增速有所放缓 3D打印产业长期向好趋势不变】

　　1月24日给予铂力特(688333)增持评级。

　　盈利预测：预计公司2023-2025 年归母净利润分别为1.48、3.52 和4.88亿元，对应PE 值为96、40 和29 倍。维持“增持”评级。

　　风险提示：毛利率降幅超出预期；新应用领域拓展进度不及预期
　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、8次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次“买入“评级、1次持有评级。


【09:18 伯特利(603596)：2023全年业绩符合预期 拟募资扩充线控制动&轻量化产能】

　　1月24日给予伯特利(603596)增持评级。

　　投资建议：该机构预计公司2023 年、2024 年和2025 年实现营业收入为76.0 亿元、93.7 亿元和110.3 亿元，对应归母净利润为9.2 亿元、11.8亿元和14.5 亿元，以1 月22 日收盘价计算PE 为27.2 倍、21.2 倍和17.3 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：公司产品推出及销售不及预期；芯片短缺缓解程度不及预期；原材料成本上升超预期
　　该股最近6个月获得机构38次买入评级、10次增持评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、3次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级。


【09:10 乐心医疗(300562)：Q4利润端超预期 有望实现阶段性股权激励目标】

　　1月24日给予乐心医疗(300562)增持评级。

　　投资建议：公司作为家用健康领域的资深制造商，拥有“硬件+传感+算法+大数据+AI+云计算+服务”的全链条能力，围绕健康IoT+数字健康服务业务，开拓高增长潜力的RPM 业务板块，有望持续受益于慢病管理市场扩容。预计公司2023-2025 年实现营收10.22/12.86/15.28 亿元，分别同比增长-4%/26%/19%； 实现归母净利润0.33/0.5/0.61 亿元，分别同比增长203%/50%/22%；对应PE 估值分别为76/50/41X，维持“增持”评级。

　　风险提示：市场竞争风险，市场需求恢复放缓，国外经营贸易政策风险，汇率变动风险，研发不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。


【08:18 长城汽车(601633)：Q4业绩符合预期 海外销量创历史新高】

　　1月24日给予长城汽车(601633)增持评级。

　　风险提示：新能源市场竞争激烈程度超预期，新车型销量不及预期。

　　该股最近6个月获得机构42次买入评级、14次增持评级、7次推荐评级、6次买入-A评级、3次跑赢行业评级、3次增持/买入评级、2次优于大市评级、1次中性评级、1次强烈推荐评级。


【08:13 伯特利(603596)：业绩维持高增长 募资扩充显信心】

　　1月24日给予伯特利(603596)增持评级。

　　催化剂：线控制动渗透率提升、公司海外定点加速突破风险提示：乘用车销量低于预期的风险，竞争加剧下盈利能力下滑的风险
　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、3次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级。


【08:13 江苏吴中(600200)：代理童颜针获批 多医美管线稳步推进】

　　1月24日给予江苏吴中(600200)增持评级。

　　投资建议：公司坚持以“医药+医美”为核心的发展战略，医药主业23 年持续恢复性增长，医美储备多款潜力管线。预计公司23-25 年营收23.49/28.90/33.62 亿，同比增长+15.9%/+23.0%/+16.3%；归母净利润0.40/1.56/2.52 亿，对应增速+152%/+291%/+62%，对应2024 年PE 为41X，维持“增持”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧风险、医美新品研发注册及市场推广不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构16次增持评级、12次买入评级、3次“谨慎推荐“评级、1次跑赢行业评级。