中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-7-25 16:38:34讯:
1.龙图光罩(科创板)
申购代码:787721
股票代码:688721
发行价格:18.50
发行市盈率:30.20
行业市盈率:32.92
发行规模:6.17亿元
主营业务:半导体掩模版的研发、生产和销售
公司其他重要信息如下图所示:
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点评:行业前景方面,根据SEMI数据、CEMIA数据,全球半导体材料市场规模2017年-2022年年复合增长率为9.16%,预计2023年规模为794亿美元;国内预计2023年规模为148.2亿美元。作为半导体材料的重要组成部分,掩模版占半导体材料市场规模的比例约为12%,由此推算,2023年全球半导体掩模版市场规模为95.28亿美元,国内市场规模约为17.78亿美元。
公司业绩方面,2021年至2023年,龙图光罩实现营收分别为1.14亿元、1.62亿元、2.18亿元;归母净利润分别为4116.42万元、6448.21万元、8360.87万元。业绩保持着较为稳定的增长。2024年上半年,龙图光罩预计营业收入将达到1.25亿元至1.3亿元,同比增长21.17%至26.02%;归母净利润预计为4800万元至5000万元,同比增长19.41%至24.39%。
募资情况方面,据招股书,公司原计划募资额为6.63亿元,分别用于高端半导体芯片掩模版制造基地项目(5.5亿元)、高端半导体芯片掩模版研发中心项目(3320万元)、补充流动资金项目(8000万元)。以此次18.5元/股的发行价计算,公司此次实际募资约6.17亿元,与原计划比少募约7%。
回顾2023年的新股情况,全年上市新股313只,首日破发52只,首日破发比率约17%。其中,科创板全年上市新股67只,首日破发13只,首日破发比率约19%。2024年以来,上市48只新股中,1只首日破发。
从估值看,公司发行市盈率略低于行业平均值,破发风险一般,同时,公司近年来业绩保持增长,资产负债率维持在低位,综合判断龙图光罩首日破发概率较小。