中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-12-9 12:59:02讯：

【12:21 百润股份(002568)：前瞻布局威士忌 含苞待放在蛇年】

　　12月9日给予百润股份(002568)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：结合公司规划和前三季度业绩表现，该机构预计2024-2026 年营收为32.0/36.5/41.2 亿元，同比-2%、+14%、+13%；归母净利润为7.7、8.8、10.1 亿元，同比-5%、+15%、14%，对应 PE 为35、30、26 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：预调酒销售不及预期、威士忌释放不及预期、食安问题。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、16次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。


【12:16 浙江自然(605080)：Q3表现超预期 新品类放量有望带来业绩弹性】

　　12月9日给予浙江自然(605080)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：22Q3 以来受海外需求、海运因素、品牌客户去库存的影响，公司业绩进入调整期。短期来看，随着品牌客户去库结束、订单逐步回暖，23Q4 收入重回增长通道，24Q3 收入环比明显提速，存货规模大幅增长进一步验证订单增长确定性。中长期来看，1）客户端：核心客户迪卡侬空间大，合作车企拓展下游应用场景。目前迪卡侬体系内合作的品类相对分散，随着公司新品类拓展，预计未来单品类放量+多品类扩张空间大；此外合作车企延伸至“露营”等场景，应用空间广阔。2）行业端：户外运动细分赛道快速增长，TPU 替代PVC 产品的渗透率提升的长期趋势不变，新品类不断萌发。户外运动行业处于快速发展期，细分产品如水上用品、浆板等增速较快，公司在TPU 材料户外用品制造方面具备领先优势，有望持续受益于行业增长和市占率提升。3）产能端：海外产能持续释放，扩产节奏有序推进。该机构看好公司作为一家有多年技术实力积累与技术壁垒，产业链景气度高，且叠加产能处于释放周期的优质户外运动供应链企业的发展前景，持续推进。该机构预计公司2024/25/26 年归母净利润分别为1.81/2.30/2.76 亿元，对应PE 分别为16/13/11 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格及汇率波动的风险、工厂爬坡不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次买入-B评级。


【11:51 陕西煤业(601225)：收购陕煤电力 煤电一体协同发展】

　　12月9日给予陕西煤业(601225)买入评级。

　　盈利预测：该机构预计公司2024-2026 年合计收入分别为1723/1744/1785 亿元，归母净利润分别为214/222/232 亿元， PE 分别为11.25/10.81/10.36 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：项目进展不及预期；煤炭价格超预期下行；电力价格超预期下行
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次优于大市评级、3次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。


【11:46 中航重机(600765)：发力布局低空产业 全力发展航空新质生产力】

　　12月9日给予中航重机(600765)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【11:41 海康威视(002415)：场景数字化供需共振 降本增效预期业绩弹性大】

　　12月9日给予海康威视(002415)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次推荐评级、1次“推荐“评级、1次跑赢行业评级。


【10:26 中巨芯(688549)：利润端持续承压 关注客户端导入及产能放量】

　　12月9日给予中巨芯-U(688549)买入评级。

　　风险提示：下游需求不及预期、产能建设不及预期、新品导入不及预期、市场竞争风险。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。


【10:21 热景生物(688068)：深耕IVD检测市场 战略性布局创新药产业】

　　12月9日给予热景生物(688068)买入评级。

　　风险提示：：
　　该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。


【10:21 新和成(002001)：蛋氨酸行业趋势向好 创新驱动成长】

　　12月9日给予新和成(002001)买入评级。

　　盈利预测与估值： 该机构预计公司2024-2026 年营业收入分别为218.56/226.70/249.85 亿元，归母净利润分别为62.24/65.00/67.14 亿元，对应EPS 分别为2.01/2.10/2.17 元，对应的PE 倍数分别为10.8X、10.4X、10.1X。该机构看好公司蛋氨酸产品价格反弹及公司新产能释放，维持“买入”评级。

　　风险提示：产品价格不及预期的风险，行业供给增加、行业竞争加剧的风险，养殖行业下游需求不足的风险，原材料价格大幅上涨的风险，安全、环保生产的风险，在建项目进度不及预期等风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次“增持”投资评级。


【09:36 领益智造(002600)：拟并购江苏科达 强化汽车业务布局】

　　12月9日给予领益智造(002600)买入评级。

　　投资建议：随着新“国九条”、并购六条等上市公司并购重组新政的出台，资本市场迎来新的并购重组浪潮。该机构认为，公司此次并购动作是积极响应政策的表现，后续公司或将通过更多并购重组举措，加强业务多元化和海外产能布局，打造新的增长曲线。公司Q3 单季度营收创新高，单季度净利润同比环比均实现增长，该机构认为公司基本面已明显迎来拐点，预计公司2024 至2026 年营业收入分别为418.23 亿元/511.00 亿元/593.81 亿元，归母净利润分别为20.03 亿元/30.94 亿元/41.33 亿元，以12 月06 日收盘价计算，对应2024 年至2026 年 PE 分别为31.21倍/20.21 倍/15.13 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧风险；汇率波动风险；大客户依赖风险。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级。


【09:31 通源环境(688679)：盈利修复在即 化债助力困境反转】

　　12月9日给予通源环境(688679)买入评级。

　　投资建议。该机构预计2024-2026 年公司实现营收15.8、17.5、19.4 亿元，归母净利润0.2/0.6/0.8 亿元，对应EPS 为0.13/0.48/0.62 元/股，对应PE90.5/24.8/19.3x。公司为生态环境综合整治领先企业，主营业务增长空间仍存，该机构看好公司受益于化债后财务报表改善与新业务增长提速，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：业绩波动风险、应收账款风险、项目管理风险。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【09:26 传音控股(688036)：中高端手机持续突破 移动互联网业务加速发展】

　　12月9日给予传音控股(688036)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级。