| 中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-12-26 12:06:34讯：
盘之感:目前指数还没咋反弹
目前指数还没咋反弹，因为高股息在调整。个股大反弹，日内最强的方向是AI算力硬件；早上一边是铜缆雄起，沃尔核材涨停新高，博创科技20cm涨停新高，兆龙互联大涨新高。
另一边，昨天说过AI电源，低位的灾备电源率先发力，潍柴重机反包二板，科泰电源20cm涨停。随后，核心麦格米特开始发力冲击涨停，目前已经突破左侧新高，等待换手。
上述都是非常正宗的AI数据中心电源标的，除此之外，还有提到的中恒电气，是AI数据中心电源行业国产厂商的核心厂家，继续关注是否反包。除此之外，端侧算力也在动，比如说前两天提到的星宸科技。核心作业耐心一点，就一根阳线的事情。
郭一鸣:政策超前发力！局部“股灾”之后 A股情绪能否扭转？
最近的A股市场，有几个重要的特点：
1、重磅会议和政策纷纷落地下，叠加年底的时间窗口，市场整体迎来利好兑现，对股市上行带来抑制；
2、银行为首的红利板块、各类主题概念持续火爆，成为市场为数不多的引领者；
3、在风格转换趋势以及监管近期监管对于退市政策的收紧预期下，市场对小微盘的担忧引发资金出逃，持续下跌一度引发局部“股灾”的感觉，同时给市场带来极大的负面情绪；
4、指数阶段调整过程中，市场风险偏好降低，情绪低迷下，两市不足1.33万亿的成交，创下“924”行情以来的新地量……
种种不利因素之下，市场陷入从强预期到弱现实的转换过程。在此之下，短期的避险以及市场弱平衡的态势开始显现。但情绪整体低迷下，短期想要扭转，或许仍需关注强有力的政策的提振，同时还需关注新的成交量变化。
关键时刻，政策开始超前发力了！
中国政府网12月25日消息，近日，国务院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，旨在更好发挥专项债券强基础、补短板、惠民生、扩投资等积极作用。
《意见》要求，扩大专项债券用作项目资本金范围、加快专项债券发行进度。其中扩大范围涉及信息技术、新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、商业航天、北斗等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施，高速公路、机场等传统基础设施安全性、智能化改造，以及卫生健康、养老托育、省级产业园区基础设施等，各省使用比例从25%上调至30%。整体看，财政在靠前发力，如果相关涉及板块得到资金的关注，短期市场或有回暖的预期。
除此之外，政策真空期可能逐步接近尾声。一方面，明年两会的重要时间已经敲定和公布，市场对重要会议和新的政策预期开始升温；另一方面，一些政策细则也在不断出台，政策的权重逐步增加下，是有利于市场低迷情绪的回缓的。而此前，全国财政工作会议明确更加积极的财政政策持续用力、更加给力，打好政策“组合拳”，在此之下，市场对政策的一致性和信心整体提升，而财政政策发力的预期，也将给经济和股市带来基本面的支撑和提振。
众所周知，股市的上行离不开宽松流动性的提振，而股市的长期稳健向好，则更需坚实的基本面作为 “压舱石”。货币政策往往影响流动性，而财政政策在一定程度决定宏观基本面。从长期的维度，在政策持续发力以及流动性充裕之下，股市走牛的基础和提振的动力在逐步具备。短期角度，中央经济工作会议之后，随着全国财政工作会议的召开、再次明确更加积极的财政政策持续用力以及专项债券发行进度下，有望打消投资者对政策发力和经济基本面偏弱的担忧。
因此，在此前货币政策重磅释放之下，财政政策已然接过 “接力棒”，积极财政政策新一轮刺激正在路上。对于股市来说，此前流动性提振之下底部依然抬升，依靠基本面提振再续向好的趋势，也或将逐步开启。在此之下，战略做多股市是主基调，尤其是股市阶段调整之下，或是较好的低吸配置的时机。但需要留意的是，无论是经济增长之路，还是股市进阶征途，向上向好的大势虽不可逆，但过程绝非一马平川，曲折反复在所难免，而中期向上的核心趋势终将笃定。
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