中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-12-22 12:23:07讯：

【12:17 五粮液(000858)：直面调整稳发展 营销执行再提升】

　　12月22日给予五粮液(000858)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：2024 年以来公司营销改革明显提速，核心产 品普五动销和库存趋于良性。公司品牌力突出，在控量保价策略下品牌价值持续回归，该机构继续看好公司的稳健增长。考虑到外部环境承压，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 年营业收入分别为877.69/933.86/990.83 亿元， 归母净利润分别为319.41/339.60/362.70 亿元，EPS 分别为8.23/8.75/9.34 元，对应PE 分别为17/16/15 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：1）消费复苏节奏受抑制；2）市场竞争加剧导致费用提升；3）经济大幅波动致白酒价格下滑；4）产品升级节奏不及预期；5）食品安全风险。

　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、12次增持评级、7次推荐评级、6次“买入”投资评级、5次优于大市评级、5次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次强推评级、1次买入-B评级。