中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-10-16 8:44:15讯：

　　中国建筑：前三季度建筑新签增长有韧性 地产销售承压
　　国联证券(601456)10月15日给予中国建筑买入评级。

　　竞争优势或持续强化，估值具备性价比，维持“买入”评级该机构预计公司2024-2026 年营业收入分别为24,339/26,212/28,156 亿元，同比增速分别为7%/8%/7%，归母净利润分别为591/642/689 亿元，yoy 分别为9%/9%/7%，EPS 分别为1.42/1.54/1.66 元/股，3 年CAGR 为8%。该机构认为基建、地产行业形势变革背景下，公司作为主要领域龙头地位或持续强化，现价对应2024E PE 及股息率预计分别为4.5x、4.6%(按照2024 年盈利预测及前期股息率进行分红假设)，估值具备性价比，维持“买入”评级。

　　风险提示：地产需求景气度低于预期、基建投资增速不及预期、订单收入转化节奏放缓。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。

　　阳光电源：发行GDR募投海外产能 全球化布局再进一步
　　开源证券10月15日给予阳光电源(300274)买入评级。

　　发行GDR 募投海外产能，提升公司全球品牌影响力公司2024 年10 月14 日发布《境外发行全球存托凭证新增境内基础A 股股份的发行预案》公告，计划境外发行GDR 并在德国法兰克福证券交易所上市，发行GDR 所代表的新增基础证券 A 股股票不超过2.07 亿股，募集资金总额(含发行费用)按照定价基准日的人民币对美元汇率中间价折算后不超过人民币48.79亿元用于：(1)年产20GWh 先进储能装备制造项目；(2)海外逆变器设备及储能产品扩建项目；(3)数字化提升项目；(4)南京研发中心建设项目。其中在海外投资扩产能够有效应对当前国际形势下的贸易争端风险。考虑公司持续进行全球化业务布局提升其品牌影响力保障其光伏逆变器及储能系统集成全球领先地位，该机构维持原盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润为119.8/143.3/172.0亿元，EPS 为5.78/6.91/8.30 元，对应当前股价PE 为16.7、14.0、11.7 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：储能系统集成产品毛利率下滑超预期；海外产能投产不及预期。

　　该股最近6个月获得机构45次买入评级、10次增持评级、5次买入-A评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次“买入“评级、1次公司“买入“评级。

　　劲仔食品：预告符合预期 盈利能力延续提升
　　信达证券(601059)10月15日给予劲仔食品(003000)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：往后展望，公司为鱼制品头部品牌，持续开拓BC等高势能渠道，有望推动核心单品持续提升体量。鹌鹑蛋为公司第二大单品，具备营养健康等消费特点，品类红利有望延续，推动公司鹌鹑蛋产品体量快速提升。公司上半年线上渠道增速较慢，市场担忧后续渠道开拓进度，公司积极调整，关注后续线上、零食专营等渠道表现。长期来看，公司为典型的大单品型公司，有望持续积累价值。该机构预计24-26 年公司每股收益分别为0.66/0.81/0.95 元，维持对公司的“买入”评级。

　　风险因素：鳀鱼干价格上涨；鹌鹑蛋爬坡不及预期；新渠道对于老渠道的冲击；食品安全问题。

　　该股最近6个月获得机构50次买入评级、6次增持评级、3次“买入”投资评级、2次增持-A评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次”买入“评级、1次买入-A的投评级。

　　华测导航：Q3经营符合预期 全年保持乐观
　　长江证券10月15日给予华测导航(300627)买入评级。

　　投资建议及盈利预测：2024 年，公司重点围绕芯片等基础器件、封闭和半封闭场景的行业智能机器人、SWAS 系统、无人飞控技术等方向进行重点投入。该机构建议重点关注出海、农机、低空经济等方向。根据2023 年报，公司2024 年归母净利润目标为5.6 亿元，同比+25%，高于2023 年经营目标利润增速。复盘2020-2023，公司利润目标最低完成度98%，置信度高。该机构预计公司2024-2026 年可实现归母净利润6.10/8.17/10.95 亿元，同比+36%/34%/34%，对应估值为31x/23x/17x，重点推荐，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、7次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“增持”投资评级。

　　北方华创2024年三季报预告点评：业绩持续高增 看好平台型半导体设备龙头
　　东吴证券10月15日给予北方华创(002371)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到公司订单情况，该机构维持公司2024-2026 年归母净利润预测分别为56/73/92 亿元，当前市值对应动态PE分别为35/27/21 倍。基于公司较高的成长性，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游扩产低于预期，新品拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、6次增持评级、3次买入-A评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、1次“增持”投资评级、1次优于大市评级。

　　萤石网络：视觉能力构筑硬件优势 AI技术驱动云平台成长
　　太平洋证券10月15日给予萤石网络买入评级。

　　投资建议：生态体系升级至“2+5+N”，AI 与萤石云双核驱动。强劲的技术实力为基础，智能家居硬件能力提升，产品矩阵不断丰富；B+C 端共同带动高盈利能力的物联网云平台结构占比提升，公司收入业绩有望持续增长。该机构预计，2024-2026 年公司归母净利润分别为6.45/8.02/9.95 亿元，对应EPS 分别为0.82/1.02/1.26 元，当前股价对应PE 分别为38.13/30.65/24.71 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：数据安全及个人信息保护风险、新业务拓展不及预期风险、全球化经营风险、原材料价格波动风险等。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、7次增持评级、6次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。