中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-1-2 6:00:00讯：

　　厦门象屿

　　中国的“商社巨头” 稳成长、强分红、高ROE 商社巨头再起航

　　东吴证券12月29日给予厦门象屿) href=/600057/>厦门象屿（600057）买入评级。

　　盈利预测与投资评级：厦门象屿是国内大宗商品供应链龙头企业，在员工激励、物流网络等方面领先行业，近年来市占率持续提升。公司利润受下游大宗商品需求不足影响，该机构维持公司2023~25 年盈利预测为归母净利润16.0/ 26.3/ 30.4 亿元，同比-40%/ +65%/ 16%，对应12 月28 日收盘价为9/ 6/ 5 倍PE，考虑公司市盈率处于历史较低位置，维持“买入”评级。

　　风险提示：大宗品价格波动，下游需求不佳，新品类、新模式不及预期、定增进度不及预期等

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次强推评级。

　　神火股份

　　公司深度报告：滇新双基地占优 受益煤铝价格上涨

　　信达证券（601059）12月29日给予神火股份) href=/000933/>神火股份（000933）买入评级。

　　盈利预测与投资评级。该机构预计2023-2025 年公司EPS 分别为2.3、2.8、3.21 元/股，对应当前股价的PE 分别为7.25x、5.95、5.19x。考虑滇新电解铝双基地成本优势显著，水电铝享低碳溢价，煤炭业务有望伴随梁北煤矿改扩建项目投产带来利润增长，铝箔业务市场空间广阔，公司盈利仍有上升动力，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

　　风险因素：新增产能投产不及预期，新能源及地产需求增长不及预期，电解铝产能遇限电减产。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。

　　金域医学

　　深化产学研合作 推动医学检验技术发展

　　国信证券12月29日给予金域医学) href=/603882/>金域医学（603882）买入评级。

　　国信医药观点：金域医学的产学研一体化合作模式不断深化，助力公司新项目开发、人才梯队建设和医院合作共建服务。1)公司以临床需求为导向，通过自主创新和协同创新，特别是加强产学研合作等方式实现技术转化与项目研发，每年研发新项目300-500 项，为临床检测注入创新动力（300152）；2)公司形成了产学研结合、技术和管理序列兼顾的高素质人才梯队，仅2023 年上半年公司引进临床咨询、数字化、研发、检验技术等关键岗位硕博人才近250 人；3)通过与一批顶级三级医院达成产学研全面合作，深入推广与城市医联体、县域医共体、城市社区等区域检验中心共建服务模式，建设区域独立法人实验室，进一步夯实“顶天立地”的业务格局。维持盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润7.57/12.08/15.64 亿元，同比增速-72.5%/59.4%/29.5%；当前股价对应PE=38/24/18x，维持“买入”评级。

　　投资建议：深化产学研合作，推动医学检验技术发展，维持“买入”评级金域医学专注第三方医学检验领域，拥有强大的成本优势和规模效应，顺应政策趋势下持续提升市场份额。

　　基于高强度的自主研发和产学研一体化，每年引进数百项创新项目，保持技术领先性。伴随高端技术平台的不断完善、“医检4.0”数字化转型战略落地以及多元化业务协同，将驱动公司盈利能力稳健提升。维持盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润7.57/12.08/15.64 亿元，同比增速-72.5%/59.4%/29.5%；当前股价对应PE=38/24/18x。维持“买入”评级。

　　风险提示：

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级。