中华财富网(www.chinacaifu.cn)2024-1-2 5:55:42讯：

　　今世缘

　　把握机遇 乘势而起

　　招商证券12月29日给予今世缘) href=/603369/>今世缘（603369）强烈推荐评级。

　　投资建议：把握机遇，乘势而起，维持“强烈推荐”评级。该机构认为1-2年维度看，国缘开系、淡雅增长势头明确，预计2024 年股权激励目标有望顺利完成，2025 年冲刺150 亿目标，预计24/25 年收入增速23%/19%，利润增速23%/21%，当前股价对应24 年PE 仅15 倍。倘若公司品牌势能持续提升，亦或600 元价格带升级打开长期空间，都有望提振估值，迎来双击，该机构给予目标价61 元，对应24 年20 倍PE，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：经济环境波动、省内竞争加剧、升级不及预期、省外扩张低于预期

　　该股最近6个月获得机构66次买入评级、16次增持评级、5次“买入”投资评级、5次推荐评级、4次强烈推荐评级、3次强推评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次买入-A评级、1次买入-A投资评级、1次增持”评级。

　　嘉友国际

　　跨境物流基础设施夯实壁垒 新市场聚焦成长

　　招商证券12月29日给予嘉友国际) href=/603871/>嘉友国际（603871）强烈推荐评级。

　　投资建议。短期看，中蒙业务夯实基本盘，2023 年甘其毛都蒙煤进口有望达3500 万吨，同时短盘运费在四季度有所提升，供应链贸易业务保持稳健；非洲陆港项目贡献利润，卡萨项目通车量有明显增长。长期看，聚焦三大市场跨境物流业务成长性，尤其在非洲区域，依托在核心节点的前瞻性布局和运力资源的扩张，公司有望承接更多跨境矿产品物流业务。基于上述判断，该机构小幅上调公司全年盈利预测，预计公司23-25 年归母净利润分别为9.5 亿元、12.1 亿元、14.4 亿元，同比增长40%、27%、19%，对应24 年PE 为8.9x，PB 为1.9x，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：宏观经济波动风险、核心口岸通关量受影响、业务区域地缘冲突风险、非洲项目运营情况不及预期。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、6次强烈推荐评级、5次强推评级、4次优于大市评级、4次增持评级、4次跑赢行业评级。

　　菜百股份

　　区域龙头 直营模式释放业绩弹性

　　招商证券12月29日给予菜百股份) href=/605599/>菜百股份（605599）强烈推荐评级。

　　风险提示：经营区域集中的风险，金价波动的风险，宏观环境波动及金价高企致需求下滑的风险，渠道拓展不及预期的风险，头部企业竞争加剧的风险。

　　该股最近6个月获得机构12次增持评级、9次买入评级、3次强烈推荐评级、2次“推荐“评级、1次推荐评级、1次增持-B评级。