| 中华财富网(www.chinacaifu.cn)2023-5-30 9:51:45讯：
【09:41 东睦股份(600114)：三大业务协同共振 步入成长新阶段】
5月30日给予东睦股份(600114)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：下游需求不及预期、产能扩建不及预期、原材料涨价风险。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。
【09:41 国睿科技(600562)：防务雷达龙头 军贸业务快速发展】
5月30日给予国睿科技(600562)买入评级。
风险提示：产品降价风险，军贸业务不及预期风险。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【09:31 中芯国际(688981)：国产晶圆代工龙头 初现景气反转曙光】
5月30日给予中芯国际(688981)买入评级。
投资建议：公司PB 估值处于行业偏低水平。晶圆代工厂属于重资产行业，适合采用PB 估值方式。该机构选取同为晶圆代工厂的台积电、联电、华虹半导体、晶合集成、中芯集成-U 作为可比公司，可发现三家可比公司的PB（TTM）平均估值在2.5X（H 股5 月26 日休市，故华虹半导体按5 月25 日Wind 数据，其他公司按5 月26 日Wind数据）。中芯国际港股、A 股市值，以及对A/H 股估值进行加权平均下的市值，分别对应的PB（TTM）分别为1.0/3.1/1.5X（其中中芯国际A 股估值采用5 月26 日Wind数据，中芯国际H 股采用5 月25 日Wind 数据）——公司H 股市值及考虑股本结构的股权公平市值对应的PB，低于行业平均估值。如前文所述，公司成熟制程扩产计划庞大，未来PB 估值有望进一步消化，估值性价比有望凸显。首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：景气复苏不及预期，先进制程后续研发受阻，研报使用信息更新不及时产生的风险。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。
【09:27 芯海科技(688595)：布局战略产品研发 看好年内新品多点开花】
5月30日给予芯海科技(688595)买入评级。
风险因素：公司技术与产品迭代进展不及预期；下游需求不及预期；芯片产品价格波动等。
盈利预测、估值与评级： 公司在工业、汽车、高端消费相关领域布局，未来成长空间扩大，短期受需求下行和公司加大投入影响，该机构下调公司2023/24 年净利润预测至1.00/1.60 亿元（原预测1.41/2.22 亿元），新增2025 年预测2.07亿元，对应EPS 预测为0.70/1.12/1.45 元。芯海科技作为国产模拟信号链+MCU芯片设计企业，市场空间大、份额尚小，受益物联网、工业等市场需求和国产替代有望持续快速成长，该机构选取部分模拟芯片公司（圣邦股份和思瑞浦）作为可比公司，参考可比公司2023 年Wind 一致预期PE 57 倍，考虑到公司发展阶段相对早期，增速高于可比公司，该机构按照2023 年60 倍PE，给予目标价42 元，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。
【09:27 金科环境(688466)：膜应用专家 迎来高端水新赛道】
5月30日给予金科环境(688466)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计2023-2025 年实现归母净利1.04/1.41/1.86亿元，对应最新PE 估值20.85/15.47/11.68 倍。公司聚焦高端水新赛道，工业再生水+城市直饮水等需求释放在即，且运营+装备收入占比不断提升。参考可比公司给予公司2023 年25 倍PE，对应合理价值25.37 元/股，首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示。客户变动风险；技术迭代风险；地方政府开支变化风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级。
【09:27 公牛集团(603195)：电工绝对龙头超额凸显 成长动能充沛】
5月30日给予公牛集团(603195)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：
该股最近6个月获得机构28次买入评级、7次增持评级、4次强推评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次持有评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
【09:27 公牛集团(603195)：电工绝对龙头 成长动能充沛】
5月30日给予公牛集团(603195)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：
该股最近6个月获得机构28次买入评级、7次增持评级、4次强推评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次持有评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
【09:27 捷昌驱动(603583)：下游需求短期承压 静待行业回暖】
5月30日给予捷昌驱动(603583)买入评级。
风险因素：宏观经济及欧美下游消费市场承压的风险；市场竞争加剧的风险；并购整合不及预期的风险；新领域开拓不及预期的风险；美国关税政策变动的风险；主要原材料价格大幅波动的风险；重要客户流失的风险；汇率及海运费波动的风险。
盈利预测、估值与评级：考虑到目前欧美终端消费需求疲弱及渠道去库存对公司产品需求造成的短期压制，结合公司2022 年和23Q1 经营情况，该机构调整公司2023、2024 年归母净利润预测至3.4 亿、4.3 亿元（原预测为6.2 亿、8.9亿元），新增2025 年归母净利润预测5.6 亿元，该机构选取从事微型传动系统研制的兆威机电和同受益于欧美消费升级的春风动力作为可比公司，其2023 年平均PE 估值为43 倍，考虑到公司与欧美下游市场关联度更高且为行业细分龙头，给予公司2023 年30x PE 估值，对应目标价26 元，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次跑赢行业评级。
【09:27 大丰实业(603081)：与中国歌剧舞剧院签署战略合作协议 迈入文体旅全面融合新阶段】
5月30日给予大丰实业(603081)买入评级。
盈利预测及估值：
风险提示：文体场馆新增建设不及预期；文旅服务业务开拓不及预期
该股最近6个月获得机构12次买入评级、1次推荐评级。
【09:27 吉祥航空(603885)：复苏一马当先 成长值得期待】
5月30日给予吉祥航空(603885)买入评级。
盈利预测、估值及投资评级。公司有望保持在财务管理、运行效率、成本管控等方面的历史优势。随着市场逐步恢复，787 的日利用率有望继续提升。公司已于2023 年Q1 率先实现扭亏为盈，在航空票价不断上升的背景下，叠加吉祥九元航网及时刻质量的提升，公司业绩有望在暑运旺季进一步向上突破。该机构维持此前对公司的盈利预测。
风险提示。宏观经济下行风险、油价上涨风险、汇率波动风险、研报使用信息数据更新不及时风险。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次增持评级、2次强推评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级。
【09:27 美的集团(000333)：2023Q1盈利能力改善 股权激励彰显信心】
5月30日给予美的集团(000333)买入评级。
投资建议：B 端业务持续推进，多产业布局表现亮眼，维持“买入”评级。公司坚持C 端主业的同时，持续深化在汽零、热管理系统及机器人等领域的布局，该机构上调盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为332.5/367.8/406.3 亿元（原2023-2024 年预测值分别为314.1/361.1亿元），对应当前市值PE 分别为12/11/10 倍，维持“买入”评级。
风险提示：新品开发不及预期，消费复苏不及预期，原料价格上涨等。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、4次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。
【09:27 晶盛机电(300316)：发布第五代单晶炉与钨丝金刚线 先进性与平台化再进一步】
5月30日给予晶盛机电(300316)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构33次买入评级、7次跑赢行业评级、4次增持评级、3次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次推荐的投资评级、1次“买入“评级、1次“买入”评级。
【08:29 福昕软件(688095)：拟投资新意科技 拓展垂直行业布局】
5月30日给予福昕软件(688095)买入评级。
投资建议：该机构预计公司2023-2025 年营收分别为6.67/7.83/9.20 亿元；归母净利润分别为0.47/0.74/0.86 亿元；对应2023-2025 年EPS 分别为0.71/1.12/1.30 元。维持“买入”评级。
风险提示：转型推进不及预期的风险、投资进展中的风险、市场竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。
【08:28 西麦食品(002956)：燕麦行业龙头 产品和渠道扩张双轮驱动】
5月30日给予西麦食品(002956)买入评级。
投资建议：预计2023、2024、2025 年公司归母净利润分别为1.4 亿元、1.7 亿元、2.0 亿元，同比分别增长27%、22%、21%，当前股价对应PE分别为27、22、18 倍。首次覆盖，给予买入评级。
风险提示：宏观经济波动风险，食品安全风险。
该股最近6个月获得机构1次“买入”投资评级、1次买入评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【08:27 回天新材(300041)：国内胶粘剂龙头 光伏+电子+交通多领域发力】
5月30日给予回天新材(300041)买入评级。
盈利预测与投资建议：预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.81亿元、4.66亿元和5.54亿元，同比增长30.54%、22.25%和19.01%，对应现股价 PE为 17.42 倍、14.25 倍和 11.98倍，给予“买入”评级。
风险提示：新项目建设不达预期，原材料价格大幅波动，下游需求不及预期
该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。
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