中华财富网(www.chinacaifu.cn)2023-3-30 9:59:02讯：

【09:44 德赛西威(002920)：受益于汽车“三化”提速 收入与在手订单均实现高增长】

　　3月30日给予德赛西威(002920)推荐评级。

　　投资建议：2022年，公司顺应汽车行业电动化、智能化和网联化的大趋势，客户开拓和产品开发都取得重大进展，收入和业绩均实现了较快增长，手持订单也创出新高。该机构预计，公司较快增长势头将持续。结合公司年报以及行业趋势变化，该机构调整了公司盈利预测，预计2023-2025年公司净利润分别为16.19亿元（原值为15.64亿元）、21.73亿元（原值为20.91亿元）和27.95亿元（新增），EPS分别为2.92元、3.91元和5.04元，对应2023年3月29日收盘价的PE分别为37.5X、27.9X和21.7X。该机构持续看好公司的发展，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）新能源汽车需求整体增长不及预期。新能源汽车渗透率快速提升，且汽车产品消费复苏存在较大不确定性，公司作为Tier1可能产品增长受到影响。2）毛利率下行风险。2023年，国内部分汽车品牌启动降价，并向上游传导，公司主要产品可能受到波及，毛利率下行压力加大。3）供应链断裂风险。地缘政治博弈仍在持续，部分国家对我国科技领域的限制还在加强，车规级芯片等零部件依然存在断链风险。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次审慎增持评级。


【09:34 岱勒新材(300700)事件点评：重大合同落地 公司出货量获有力支撑】

　　3月30日给予岱勒新材(300700)推荐评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。


【08:59 和而泰(002402)：经营逐季改善 汽车电子/储能业务增长迅速】

　　3月30日给予和而泰(002402)推荐评级。

　　投资建议：公司是全球智能控制器核心供应商之一，在家电、电动工具等领域深度扎根，高端客户份额稳步提升，汽车电子及储能新业务订单储备丰富，增长动力充足，随着高价物料库存出清以及下游需求逐步回暖，该机构认为公司盈利能力将迎来修复拐点。结合最新业绩，考虑到上游原材料供应紧张影响，公司业绩短期承压，该机构下调公司2023-2024 年归母净利润为7.2/8.9 亿元（此前预期为7.9/10.4 亿元），新增2025 年归母净利润预测10.7 亿元，当前股价（截至2023 年3 月29 日）对应PE 分别为22.1/17.7/14.8 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）上游原材料供应紧张对公司业绩产生不利影响。若上游原材料供应紧张情况未得到缓解，将持续加大公司成本端压力；2）汽车电子业务发展不及预期。若公司汽车电子业务产品研发及交付不及预期，将影响公司经营业绩；3）下游消费需求不及预期。当前全球经济下行，下游消费需求相对疲软，可能会对公司经营业绩产生一定影响。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。


【08:34 普源精电(688337)2022年年报点评：业绩扭亏为盈 高端+精品战略成效显著】

　　3月30日给予普源精电-U(688337)推荐评级。

　　投资建议：普源精电在电测仪器领域掌握核心技术，下游，该机构预测公司2023-2025 年收入分别为9.16、12.58、17.54 亿元，EPS 分别为1.37、2.06、3.14 元，当前股价对应PE 分别为68、45、30 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：产品研发进度不及预期风险、行业竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、12次增持评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、3次公司买入评级、2次持有评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级。


【08:29 箭牌家居(001322)公司深度报告：智能趋势助“弯道超车” 陶瓷卫浴龙头护城河稳固】

　　3月30日给予箭牌家居(001322)推荐评级。

　　投资建议：公司是国内卫浴龙头品牌，多品牌、多品类布局，零售渠道完善。

　　风险提示：疫情反复致终端销售不及预期；市场竞争加剧；房地产市场波动。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级。


【08:25 张家港行(002839)2022年年报点评：利润维持高增 “两小”焕发活力】

　　3月30日给予张家港行(002839)推荐评级。

　　投资建议：“两小”战略深化，本异地齐头并进资产质量持续向好、拨备覆盖率处于高位，带来利润释放空间；业务扩张有潜力，一是“两小”战略深化推进，二是本异地协同发展，均为业务增长打开空间，同时可提振资产端综合收益表现。预计23-25 年EPS 分别为0.93 元、1.12 元和1.32 元，2023 年3 月29 日收盘价对应0.6 倍23 年PB，维持“推荐”评级。

　　风险提示：宏观经济增速下行；资产质量恶化；行业净息差下行超预期。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、9次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级。


【08:25 飞龙股份(002536)：一季报超预期 业绩强反转 戴维斯双击正当时】

　　3月30日给予飞龙股份(002536)推荐评级。

　　投资建议：该机构预计公司2022-2024 年实现归母净利润0.71/2.65/3.37 亿元，当前市值对应2022-2024 年PE 为69/19/15 倍。公司研发实力雄厚，新能源冷却及液冷技术多领域扩张为公司发展带来新的增长空间，维持“推荐”评级。

　　风险提示：芯片供应短缺风险；行业竞争加剧导致毛利率降低等。

　　该股最近6个月获得机构13次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级、1次审慎增持评级。