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A股上涨概率高热点机会在哪里?

加入日期:2023-2-3 6:46:17

  中华财富网(www.chinacaifu.cn)2023-2-3 6:46:17讯:

  昨日市场再现高位震荡调整格局。截至收盘,沪指微涨0.02%,深成指下跌0.22%,创业板下跌0.44%。

  展望后市,机构认为,就过去20年数据看,上证指数在2月上涨概率高达75%,显著高于其他月份。建议关注金融、化工、医疗等经济上行周期受益板块。

  复盘 1月沪指累计涨5.39%

  回顾1月A股市场走势,在1月16个交易日中,上证指数有9天上涨,其间整体涨5.39%;深证成指有10天上涨,其间整体涨8.94%;创业板指期间整体涨9.97%。

  据数据,板块方面,钙钛矿电池(月度涨幅22.5%)、钢铁(月度涨幅18.73%)、稀土(月度涨幅17.42%)1月涨幅居前,航空运输(月度跌幅7.58%)、血氧仪(月度跌幅6.62%)、预制菜(月度跌幅6.36%)跌幅居前。

  个股方面,剔除1月上市的新股后,恒久科技(月度涨幅121%)、通达动力(月度涨幅105%)、百利天恒(月度涨幅104%)涨幅居前;

  跌幅居前三的分别是,*ST科林(月度跌幅45%)、*ST凯乐(月度跌幅43%)、*ST吉艾(月度跌幅41%)。

  资金方面,在1月的交易日中,北向资金累计净买入1412.90亿元,其中沪股通净流入705.56亿元,深股通净流入707.34亿元。

  展望

  A股2月上涨概率高

  国金证券表示,就过去20年数据看,上证指数在2月上涨概率高达75%,显著高于其他月份。2023年顺周期、新能源数字经济、医药等领域都被基金经理看好,不过目前制约影响市场因素主要是消费和房地产复苏力度,投资者布局要做好长期投资、价值投资。

  中信证券认为,春节期间出行大超预期,投资者情绪和信心加速提振,2月A股弹性看科创成长,港股弹性看内需复苏,A股内外资接力效应会更加明显,活跃资金接力配置资金寻找洼地,全面修复行情正在途中,建议继续增配高弹性成长洼地。

  华安证券表示,展望2月市场,在内外部支撑因素延续的背景下,春季行情将延续演绎。首先,美国经济企稳、美联储加息放缓,有利于美股持续反弹,外部支撑依旧,2月下旬,稳增长各项举措与细节值得期待;其次,消费复苏虽然幅度不及预期,但大方向确定无疑,经济边际改善;第三,信贷投放顺利,一季度“开门红”可期。

  焦点

  四条主线或可掘金

  就行业配置看,机构普遍看好化工、医疗、金融等板块。

  中信证券表示,就资金结构和投资者行为特征看,配置型外资在完全回补前期流出后,接下来流入速度预计会趋缓,国内活跃资金加仓是节后市场增量资金主要来源,全面修复行情下市场流动性持续扩散,预计成长洼地成为资金共识。短期配置上,建议继续增配机构仓位低、产业逻辑顺、业绩弹性大的品种,如医药医疗、信创数字经济,以及机械、化工和环保板块当中专精特新个股。

  招商证券认为,春节后,上市公司业绩预告披露期结束,而经济数据尚未出炉;流动性、增量资金性质和政策预期成为市场主导;2月通常偏中小成长的行业方向相对占优。总的看,2月以国内资金偏好和政策预期布局,成长性行业成为主要的配置方向,尤其需要重视科创板。

  华安证券则建议把握四条主线:一是产业周期背景下成长完整节奏尾声仍有一波加速行情可期待,重点关注风光储、电池能源金属;二是春节后开工建设预期和关注度不断升温,有望催化开工相关周期板块,关注建筑装饰、建筑建材、基础化工、石油化工;三是景气修复符合市场预期且有持续性的部分消费品,包括医疗服务美容护理;四是春季行情延续下的情绪引领品种,包括券商和计算机信创

  纵深

  北向资金1月净买入超1400亿,啥信号?

  2023年1月份,电视剧《狂飙》热播,被视为A股投资“风向标”的北向资金也开启“狂飙”态势,月内五次净买入额超百亿,1月30日单日净买入额更是创2021年12月以来新高。

  买了多少?

  单月净买入额刷新纪录

  北向资金连续15日净买入下,1月份16个交易日累计净买入额达1412.9亿元,大幅超过2021年12月的889.92亿元,刷新单月净流入纪录。由于2022年北向资金净买入额为900.2亿元,这意味着,今年1月北向资金净买入额已超去年全年。

  就近期北向资金净流入行业看,疫后复苏、顺周期、地产后周期和高景气度行业被青睐。其中,电力设备、非银金融和食品饮料为净买入额居前的行业。

  就净买入个股看,宁德时代最受北向资金欢迎,截至1月30日,1月净买入额超百亿元,其次为贵州茅台中国平安,1月净买入额超80亿元。五粮液隆基绿能招商银行中国中免比亚迪等亦被频频买入。

  这波北向资金流入潮也伴随着A股的走强。就A股走势看,三大股指自2022年12月下旬开始,开启强劲反弹。在此之前,北向资金已出现多日连续净流入。

  为何要买?

  市场看好中国经济增长

  北向资金为何加速流入A股?

  纵观2022年北向资金走势,全年虽实现净买入,但资金流入速度明显放缓,创2017年以来新低。进入2023年,北向资金流入速度为何会大大加快?

  “1月份,北向资金基本呈单边净买入态势,净流入逾千亿元,一方面是因为相较海外市场估值,中国A股估值较低,国际资金对此兴趣较大。”申万宏源首席市场专家桂浩明表示,另一方面是因为美元指数回调,人民币升值较为明显,外资配置中国资产意愿上升。

  数据显示,2022年12月,美国CPI同比上涨6.5%,是自2021年10月以来最小的同比涨幅;CPI环比下降0.1%,为两年半来首次环比下降。市场认为,随着美联储加息预期放缓,全球流动性迎来改善,人民币升值为北向资金流入提供动力。

  “中国疫情防控政策调整后,经济活动逐渐恢复,市场对2023年中国经济增长抱有很高预期,进而吸引外资加速回流。”桂浩明称。

  据彭博社报道,很多公司已上调对中国经济增长的预测。如,高盛预计今年中国经济将增长5.5%,高于此前预测的5.2%。

  市场对中国经济增长的信心,让A股持续被看好。据香港《南华早报》报道,高盛银行1月27日给客户的一份报告中将MSCI中国指数的年终目标从80上调至85,这意味着较当前水平有13%的上涨空间。报告还将沪深300指数的目标从4500点上调至4800点,潜在涨幅15%。这已是高盛两个多月内第三次上调MSCI中国指数目标。

  而在银河证券分析师王新月看来,此次北向资金大幅净流入还有日历效应,“近五年来,北向资金均有年初大幅加仓A股市场的规律。”

  有何影响?

  或明显提升市场积极性

  北向资金大幅加仓,对A股有何影响?

  “近期北向资金持续净流入,一定程度上增加了A股市场的买盘。”桂浩明表示,此番也提振了A股市场的人气,对境内市场的积极性有一个较明显的提升。

  “外资大幅净流入后,市场多迎阶段性上涨。”王新月提到,回顾2019年至今几次北向资金大幅买入阶段,A股市场大多都有不错的超额收益。对比同期北向资金行业流向,外资流入较多的行业同期及后市表现较好。

  中信建投研报指出,随着经济复苏预期强化与市场环境持续好转,内资机构的产品发行也有望提速形成内外共振,驱动A股资金面向好。

  还会买吗?

  继续保持大幅流入态势

  北向资金还将继续“买买买”?

  2023年中国经济企稳增长预期叠加海外风险偏好持续修复,就市场看来,北向资金或将继续保持大幅流入态势。

  王新月认为,目前是部分行业估值快速上升阶段,也是资金快速加仓时期,预计全年北向资金净流入将持续增加。

  兴业证券指出,根据测算,保守估计外资今年将流入3000亿元,而考虑到资金回补、全球流动性由紧转松、中国资产优势重现,流入规模或有望达到4000-5000亿元超预期水平,成为A股市场今年最重要的增量资金来源之一。

(文章来源:重庆商报)

文章来源:重庆商报

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