中华财富网(www.chinacaifu.cn)2023-2-2 13:29:53讯：

【19:39 芒果超媒(300413)2022年业绩预告点评：全年业绩小幅下滑 2023年综艺与剧集储备充分】

　　2月1日给予芒果超媒(300413)强烈推荐评级。

　　投资建议：公司内容自制优势稳固，具备持续产出优质内容的能力，随着双平台资源进一步深化整合，有望实现全业务链条优化。2023年公司业绩有望随着互联网广告环境好转及主动应对调整而回暖，预计2022-2024年公司归母净利润分别为18.63亿元，21.53亿元和25.78亿元，对应现有股价PE分别为32X，28X和23X，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：（1）内容排播不及预期；（2）广告招商不及预期；（3）会员增长不及预期；（4）疫情影响内容制作进度。

　　该股最近6个月获得机构49次买入评级、14次增持评级、5次强烈推荐评级、4次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次买入-A评级、1次持有评级、1次优于大市评级。


【19:35 索菲亚(002572)2022年业绩预告点评：客单价提升持续演绎 22Q4利润率同比改善】

　　2月1日给予索菲亚(002572)强推评级。

　　风险提示：宏观经济影响需求；原材料价格波动风险；渠道拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级。


【18:46 四川路桥(600039)2022年业绩预增点评：全年业绩超百亿 大股东持续增持彰显信心】

　　2月1日给予四川路桥(600039)强推评级。

　　盈利预测和投资建议：公司订单和业绩持续高增，新能源业务稳步推进。该机构上调公司2022-2024 年EPS 预测各为1.77 元、2.42 元、3.12 元/股（原值为1.65 元、1.99 元、2.35 元/股），对应PE 各7x、5x、4x。根据分部估值法，给予公司2023 年目标市值1070 亿，对应PE 为7.1x，上调目标价至17.2 元/股，维持“强推”评级。

　　风险提示：四川省交通投资增长不及预期，主业盈利改善情况不及预期，多元业务发展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、6次强推评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。


【15:31 申通快递(002468)：Q4扣非净利显着提升 看好23年利润弹性释放】

　　2月1日给予申通快递(002468)强烈推荐评级。

　　投资建议。2022Q4 在防疫优化、旺季提价等多重因素影响下，公司市场份额同比持续提升，单票盈利实现明显改善，预计伴随线上消费复苏下行业持续修复，23 年公司利润有望持续改善，2023-2024 年公司盈利弹性较强。该机构根据公司业绩预告调整盈利预测，预计22-24 年归母净利润为3.0/11.8/17.3亿元，对应当前股价23 年PE 为13.6x，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：宏观经济不及预期、市场竞争超预期、加盟网络不稳定、运输成本大幅上涨。

　　该股最近6个月获得机构4次强烈推荐评级、3次增持评级、3次买入评级。


【15:15 继峰股份(603997)：资产减值包袱落地 4Q22实际经营持续盈利】

　　2月1日给予继峰股份(603997)强推评级。

　　投资建议：该机构认为公司在提高利润率、做大中国市场、做大乘用车座椅总成大单品的路径上终将有所斩获，成为中国民营汽车内饰件综合大厂，综合考虑公司减值压力、海外宏观环境压力、实际经营持续向好、乘用车座椅业务顺利推进，该机构将公司2022-2024 年归母净利预期由0.8 亿、6.7 亿、11.6 亿元调整至-13.0 亿、5.4 亿、8.6 亿元，维持目标市值200 亿元、维持“强推”评级。

　　风险提示：宏观经济波动、原材料价格上涨超预期、芯片供给、汇率波动风险、股权质押风险、资产进一步减值风险、整合不及预期、市场、客户开拓不及预期、乘用车座椅开拓不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、11次增持评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级。


【14:11 科锐国际(300662)：全年业绩符合预期 静待疫后需求回暖】

　　2月1日给予科锐国际(300662)强烈推荐评级。

　　投资建议：受疫情反复及宏观经济承压影响，22 年公司业绩增速略有下滑但整体符合预期。随着国内防疫政策持续优化，节后国内生产生活正常化，23年企业招聘需求有望加速恢复，看好灵活用工景气度提升带动公司业绩与估值持续修复。预计公司2022-2024年归母净利润为2.9/3.8/5.0亿元，给予2023年30 倍PE，对应目标价为58.6 元，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：疫情反复影响招聘需求；行业竞争加剧；灵活用工业务增速不达预期。

　　该股最近6个月获得机构40次买入评级、11次增持评级、7次推荐评级、5次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次买入-A评级、1次买入-A投资评级。


【08:15 韵达股份(002120)2022年业绩预告点评：Q4业绩回归正轨 走出困境 业绩拐点确立 持续“强推”】

　　2月1日给予韵达股份(002120)强推评级。

　　投资建议:1)盈利预测:依据公司业绩预告,该机构小幅调整22-24 年盈利预测至预计实现归属净利分别为14、28.6 及36.7 亿(原预测为16.8、32.1、40.7亿元),对应2022-24 年EPS 分别为0.48、0.99 及1.26 元,PE 分别为28、14、11 倍。2)投资节奏:该机构强调观点,看好2023 年止“战”延续、件量复苏。 消费回暖、物流畅通对于快递行业供给与需求端双向优化,产业逻辑叠加公司业绩拐点确立,持续看好成本费用进一步优化带来的边际改善。3)目标价: 维持估值方式,即给予2023 年预期利润20 倍PE,对应目标市值约580 亿,目标价20 元,预期约49%空间,“强推”评级。

　　风险提示:网购增速大幅放缓,价格战加剧。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次优于大市评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、2次审慎增持评级、1次”买入“评级。


【08:04 千禾味业(603027)：业绩超预期 经营趋势强】

　　2月1日给予千禾味业(603027)强推评级。

　　投资建议：业绩超预期，经营趋势强，上调为“强推”评级。趁着零添加东风，千禾品牌影响力持续向上，渠道铺设及终端拓展稳步推进，公司已处在铺货上行周期，加上股权激励指引，短期增长势能充足，长期差异化发展路线清晰。由于业绩超预期，该机构调整22-24 年EPS 预测为0.33/0.49/0.60 元（原预测为0.29/0.45/0.60 元），对应PE 为68/46/37 倍，考虑公司经营趋势上行、增长势头强劲，给予23 年60 倍PE，对应目标价29.4 元，上调为“强推”评级。

　　风险提示：下游需求低迷；市场竞争加剧；费用投放加大；食品安全问题等。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、19次增持评级、4次买入-A的投评级、4次“买入”投资评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、2次增持”评级、2次增持-A评级、1次强推评级。


【08:04 顺丰控股(002352)：全年扣非净利大幅改善 持续看好公司23年顺周期弹性】

　　2月1日给予顺丰控股(002352)强推评级。

　　投资建议：1）盈利预测：基于12 月成本因素变化，该机构调整2022 年盈利预测至预计实现归属净利61.3 亿（原预测66.8 亿），维持23-24 年实现归属净利93、121 亿元的预测，对应2022-24 年EPS 分别为1.25、1.9 及2.47 元，对应PE 分别为47、31、24 倍。2）该机构维持分部估值方式，根据2023 年预期给予一年期目标市值约3700 亿，目标价至75.5 元，预期较现价28%空间。而一旦2023 年公司时效快递收入增速超出预期，推动净利率弹性提升超预期，则公司时效快递业务将获得更高估值溢价，从而推升市值再上台阶，强调“强推”评级。

　　风险提示：时效件业务增速不及预期、成本投入超出预期。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、8次增持评级、6次强推评级、5次强烈推荐评级、4次审慎增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。


【08:00 苏州银行(002966)：资产质量优异 盈利增速提升】

　　2月1日给予苏州银行(002966)强烈推荐评级。

　　投资建议：22 年公司ROE 提升，资产质量持续改善，盈利增速继续提升，业绩向好。截至23 年 1 月 30 日收盘，当前 PB（ LF）仅 0.82 倍，性价比凸显。该机构给予其0.9 倍 22 年P/B 的目标估值，对应8.72 元/股，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：战略发展不及预期；金融让利，息差收窄；资产质量恶化。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、13次增持评级、4次推荐评级、3次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级。