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虎年基金收益大盘点:最高54%!兔年该如何选?

加入日期:2023-1-23 7:34:29

  中华财富网(www.chinacaifu.cn)2023-1-23 7:34:29讯:

  对于投资者来说,过去三年是行情跌宕的三年:鼠年是单边牛市,牛年是震荡行情,虎年则是熊市行情。

  统计数据显示,农历鼠年,343只偏股基金收益翻倍,其中有47只基金的收益超过130%,收益最高的基金达到了200%。

  到了牛年,基金的投资回报就开始下滑了,且基金与基金之前的收益差距也在加大。如果选对了基金,在牛年最多能获得75%左右的收益。

  虎年整体市场欠佳,沪深300指数下跌8.38%。从公募偏股基金表现看,仅有两成多的基金获得正收益。不过,如果买对了合适的基金,在虎年依然可以斩获50%以上的收益。

  虎年基金最高收益率54%

  Choice资讯统计数据显示,从虎年农历正月初七(2022年2月7日)到虎年最后一个交易日(2023年1月20日),市值整体表现欠佳。从主流指数表现看,沪深300指数下跌了8.38%。

  由于今年一月份市场表现强劲,同公历年2022年的行情相比,农历虎年的市场表现要稍好一些。

  从公募偏股基金的表现看,整体表现稍优于沪深300指数表现。统计数据显示,在成立于2022年2月7日之前的3700多只主动权益型基金中,846只基金取得了正收益,其中156只基金总回报超过10%,更有13只基金总回报超过30%。

  在虎年业绩居前的基金中,万家基金黄海管理的基金领跑,他管理的三只基金业绩均很抢眼,在虎年业绩前五名中独占三元,其中万家宏观择时多策略A虎年总回报为54.04%,英大国企改革主题股票基金以51.41%的总回报紧随其后,金元顺安元启灵活配置基金总回报为42.28%。

  虎年总回报超过20%的基金见下表。

  从上述基金的业绩回报看,黄海主要依靠对周期板块尤其是煤炭股的重仓持有,英大国企改革基金主要得益于2022年前三季度重仓煤炭股,金元顺安元启基金主要依靠基金经理的个人能力,通过筛选小市值股轮动获得了可观的回报。

  从黄海在虎年的持仓情况看,根据万家宏观择时多策略基金的季报,除了持有少数地产股之外,几乎全年重仓持有煤炭股。

  最新的季报数据显示,截至2022年底,该基金的前十大重仓股,除了中国海油之外,全部是煤炭股。

  少数基金经理固收能力圈,依靠良好的选股能力,获得了不错的投资回报。

  以融通基金的万民远为例,他以医药行业见长,他所管理的融通健康产业基金,过去四年均获得了正收益,在同类医药主题基金中业绩非常突出,2022年也斩获了3.76%的回报。2021年10月21日,融通鑫新成长基金成立,这是万民远为了拓展能力圈而发行的全市场基金,从其持仓情况看,主要以医药行业为主,虎年总回报为38.35%。

  另外,华商基金周海栋管理的华商甄选回报基金,虎年总回报为29.36%。中银证券的白冰洋管理的两只基金,中银证券健康产业混合和中银证券优势制造股票A,虎年总回报均超过30%。

  整体而言,在虎年的弱势行情中,主动偏股基金的业绩分化同样很大。对于投资者来说,买对基金可以斩获20%以上的收益,但是如果买错基金,亏损同样不少,

  数据显示,有221只基金虎年净值跌幅超过20%,其中16只基金净值跌幅超过30%,表现最差的福安达科技领航基金跌幅高达39.45%。富国创新趋势、前海开源沪港深景气行业、华商远见价值等地府均超过37%。

  绩优基金经理看好啥?

  根据最新出炉的基金2022年四季报,可以看出虎年绩优基金的最新观点。

  万家基金黄海认为,展望2023年,中国宏观经济将进入弱复苏的过程,A股呈现“强预期、弱现实”的态势,当前的估值仍需震荡整固。随着稳增长政策的累积效果逐步显现,下半年或迎来业绩和估值双升的行情。当下在稳增长的闯关期,上游能源股以其高分红、高确定性、低估值、低负债的特征仍是目前攻守兼备的稀缺资产,将继续重仓持有,同时也将积极寻找与经济复苏相关的低估值中游行业的投资机会。

  白冰洋表示,要审慎看待所有变化,坚持投资的安全边际,强调在业绩评估基础上进行价值判断,既要回避高估值高风险,也要防范价值陷阱,目标是寻找高性价比的标的,而不是寻找一个“完美无瑕”的标的。对于健康产业领域,长期而言,伴随中国人口老龄化,医药、健康产业等依然存在潜在投资机会,会继续关注不同细分子行业的投资机会,特别是特色原料药,中药,化药,大流通等领域的投资机会。

  易方达先锋成长基金经理武阳表示,随着时间的推移,出行及其它消费行业的基本面将迎来持续修复,仍然是中期维度最为看好的方向;同时,对于长期成长性好的核心资产,如互联网与云计算半导体新能源医疗器械与服务等,将持续跟踪基本面、理性判断后适时增加配置。

  兔年应该如何选基金?

  风水轮流转,周期永相随。虎年基金业绩表现分化如此之大,投资者不禁会问,兔年应该如何投?

  过去三年,行情跌宕。从鼠年的单边牛市,到牛年的震荡市,再到虎年的熊市行情。从进入2023年以来的行情演绎情况看,大多数基金经理都看好A股市场后市表现。对于投资者来说,也可以乐观一些了。

  具体到基金的选择,可以从以下几方面进行选择。

  对于投资基金来说,避免掉入投资陷阱至关重要,最常见的陷阱就是“冠军魔咒”、热门基金魔咒,以及极致押注少数行业甚至单一行业的基金。股神巴菲特几十年的搭档、投资大师查理·芒格说过:“如果我知道会死在哪儿,那么我永远都不会去那个地方。”

  所谓“冠军魔咒”,就是前一年的业绩冠军,接下来一年往往表现较差,主要原因在于,在数千只基金中做到绝对领先,基金经理必然采取了极致的投资策略,通过押注单一行业或者频繁轮动博得了高收益。但从市场历史表现看,周期永不变,人性永不变,押注单一行业的对立面往往是盛极而衰,频繁轮动也注定会遭遇滑铁卢。

  事实上,从过往历史表现看,选择极致押注行业的基金,多数情况下都会让投资者亏很多钱,因为极致押注会让短期业绩抢眼,短期业绩抢眼会吸引投资者大量申购,公募基金的商业模式通常不会在净值暴涨之后限制申购,投资者往往在市场高点买入,在行业走势周期反转之后,投资者亏钱就不难理解了。

  从上述投资难以赚钱的底层逻辑看,要想在押注少数行业的基金中赚钱,核心是要有正确的择时能力,但即使对于投资高手来说,也很难做到正确的择时,普通投资者则更难。对于普通投资者来说,不在牛市后期追捧明星基金经理,是远离亏损的关键一步。

  如果说不亏损是投资第一步,第二步就是选出好基金。如何选出好基金?普通投资者不妨按照以下标准去筛选:

  第一步,选择长期业绩较好的基金经理,买基金就是买基金经理,选好过往业绩表现优秀的基金经理;

  第二步,基金经理的投资风格要恒定,不能押注行业和风格,基金经理的投资逻辑和理念非常重要;

  第三步,在数千只基金产品中,选择在三大证券报评选中获奖的基金,被三大报都评上的更好。不过,投资者需要关注下是否更换过基金经理,因为部分获奖基金的抢眼业绩并非是现任基金经理贡献的。

(文章来源:上海证券报)

文章来源:上海证券报

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