中华财富网(www.chinacaifu.cn)2023-1-20 8:29:25讯：

【07:41 唯捷创芯(688153)：从PA龙头到5G高集成射频模组-唯捷创芯深度报告】

　　1月20日给予唯捷创芯-U(688153)买入评级。

　　盈利预测与估值 该机构预计公司2022-2024 年实现营业收入26.19/34.81/50.09 亿元,同比变动-25.34%/32.89%/43.90%,实现归母净利0.87/4.28/8.24 亿元,同比增长227.62%/389.70%/92.73%。该机构选取同样具备射频产品布局的卓胜微、韦尔股份,及同属模拟IC 设计行业的思瑞浦作为可比公司,2022-2024 年平均市盈率为55/37/28X。公司为国内射频前端龙头公司,高端5G 高集成度模组有望快速出货形成国产射频领域的从0 到1,因此该机构首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构2次买入评级。


【07:41 晶盛机电(300316)2022年业绩预告点评：光伏&半导体+设备&材料的平台化布局进入收获期】

　　1月20日给予晶盛机电(300316)买入评级。

　　盈利预测与投资评级:光伏设备是晶盛机电的第一曲线,第二曲线是半导体设备放量,第三曲线是光伏耗材和半导体耗材和碳化硅材料的完全放量。该机构维持公司2022-2024 年的归母净利润为30.22/40.18/48.19 亿元,对应PE 为29/22/18 倍,维持“买入”评级。

　　风险提示:下游扩产不及预期,新品拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、6次跑赢行业评级、3次“买入“评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次其“买入”投评级。


【07:41 华发股份(600325)2022年业绩快报点评：收入稳健增长 高投资强度助力销售成长】

　　1月20日给予华发股份(600325)买入评级。

　　下调盈利预测，维持买入评级。该机构调整2023-2024 年公司EPS 为1.33/1.47 元（原预测1.42/1.57 元）。考虑到公司近年的高投资强度有望转化成的销售优势，公司市占率和估值有望提升，因此维持买入评级和目标价13.36元不变。

　　该股最近6个月获得机构40次买入评级、4次审慎增持评级、4次优于大市评级、3次“买入”的投评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级。


【07:37 东威科技(688700)：新能源设备收入大幅增加 在手订单饱满】

　　1月20日给予东威科技(688700)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：该机构预计公司2022-2024 年归母净利润达2.16/3.76/5.52 亿元。参考可比公司，给予公司23 年归母净利润60 倍PE估值，对应合理价值153.19 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示：复合铜箔进度不及预期；PCB 行业景气度下行风险；毛利率下行风险。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、15次增持评级、7次跑赢行业评级、1次增持-B评级。


【07:36 亿联网络(300628)：全年业绩快速增长 22Q4因汇率等因素短期承压】

　　1月20日给予亿联网络(300628)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计22-24 年EPS 为2.40、3.03、3.82 元/股。

　　风险提示。美元汇率波动对出口业务影响的不确定性；远程办公需求不达预期的风险；视频会议业务竞争加剧的风险。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、11次增持评级、7次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级。


【07:36 天味食品(603317)：收入略超预期 盈利能力有所改善】

　　1月20日给予天味食品(603317)买入评级。

　　盈利预测和投资建议。预计22-24 年收入26.91/31.76/37.43 亿元，同比增长32.84%/18.04%/17.86%；归母净利润3.42/4.36/5.57 亿元，同比增长85.34%/27.56%/27.58%；对应PE 为57/45/35 倍。参考可比公司估值，考虑行业高景气度及近三年公司均有股权激励费用确认，给予23 年60 倍PE，对应合理价值34.32 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。疫情持续反复。行业竞争加剧。原材料成本上升。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、14次增持评级、6次谨慎推荐评级、5次“买入”投资评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次审慎增持评级、2次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。


【07:36 天壕环境(300332)：量价齐升推动业绩大增 期待天然气加速放量】

　　1月20日给予天壕环境(300332)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2022-24 年归母净利润分别为4.0/6.0/7.8亿元，按最新收盘价对应PE 分别为26.3/17.6/13.6 倍。神安线陕西段预计于明年进入业绩快速释放期，带动公司业绩增速高于同业，给予2023 年30 倍PE，对应合理价值20.54 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。下游销量增长缓慢，气量释放不达预期，购气成本增加。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次推荐评级、3次增持投资评级、1次强烈推荐评级。


【07:36 长江电力(600900)：白鹤滩送苏电价落地 乌白电站过户完成】

　　1月20日给予长江电力(600900)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。暂不考虑乌白电站注入，预计公司2022~2024年归母净利润分别为230.29/286.54/305.51 亿元，按最新收盘价对应PE 分别为20.42/16.41/15.39 倍。乌白电站注入规模将跨越式提升，且十四五承诺70%分红率。作为水电龙头，给予公司2023 年20 倍PE估值，对应25.20 元/股合理价值，维持长江电力“买入”评级。

　　风险提示。来水波动；上网电价调整；六库联调增发不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、13次增持评级、2次推荐评级。


【07:36 建发股份(600153)：上半年勤融资高补货 下半年发力销售】

　　1月20日给予建发股份(600153)买入评级。

　　投资力度维持高位，且更为聚焦。根据中指院信息统计，22 年公司拿地金额1026 亿元，同比下降35.7%，整体拿地金额力度48%，较21年拿地金额力度水平收缩26pct。公司22 年拿地金额力度在主流房企中位列第二，超额拿地力度约27pct；除却相对领先的拿地金额力度表现外，公司在2022 年的整体投资策略更为聚焦，22 年拿地城市16城，一线3 城、二线9 城、三线4 城，拿地金额比例表现上，一线、二线分别为26%、66%，三线占比降至8%；面对市场的不确定性，公司以聚焦核心城市、缩减低能级城市为主要策略。

　　盈利预测与投资建议。公司全年销售规模基本持平，投资策略更为聚焦。暂不考虑美凯龙股权收购影响，该机构预计公司22-23 年归母净利润分别为64、78 亿元，增速为 6%、+21%，对应22 年PE 为6.3X，维持每股合理价值18.12 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。供应链业务风险，销售不及预期或政策调控，海外风险。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【07:31 高能环境(603588)：疫情影响下单季度业绩增速仍改善 静待危废资源花开】

　　1月20日给予高能环境(603588)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：预计公司2022-2024 年归母净利润分别为8.0/12.0/15.8 亿元，PE 分别为19.2/12.8/9.7 倍。危废龙头开启高速成长，全产业链布局加速开花结果，给予2023 年20 倍PE，对应15.73元/股合理价值，维持“买入”评级。

　　风险提示。危废资源化进展缓慢；环境修复订单下降；金属价格波动。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次谨慎推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、2次增持评级。