中华财富网(www.chinacaifu.cn)2022-5-15 18:40:02讯：

【15:17 鑫铂股份(003038)：盈利能力环比提升 募投项目增量可期】

　　5月15日给予鑫铂股份(003038)买入评级。

　　风险因素：非公开发行及募投项目进展不及预期；原材料价格大幅波动；下游光伏装机不及预期；产能投产不及预期。

　　投资建议：随着公司新增产能持续释放，该机构预计工业铝部件业务及光伏领域产品占比将进一步提升，公司将充分受益于下游光伏行业的高景气周期，迎来量和利共振上行的快速发展期。该机构维持公司2022-2023 年归母净利润预测为2.66/4.35 亿元，新增2024 年归母净利润预测为5.38 亿元。参考光伏辅材环节可比公司福斯特、海优新材、福莱特2022E 33x PE 的平均估值水平，考虑到公司龙头地位和未来几年的高增长性预期，给予公司2022 年35xPE，调整目标价至73 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【14:32 拓荆科技(688072)：国内PECVD设备龙头 受益国产替代加速】

　　5月15日给予拓荆科技(688072)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次强推评级、1次推荐评级。


【14:22 朗新科技(300682)：卡位优势显著 电力市场化带来二次腾飞】

　　5月15日给予朗新科技(300682)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次买入-A的投评级、1次增持评级。


【14:12 中国建筑(601668)：4月订单同增35% 基建订单大幅增长】

　　5月15日给予中国建筑(601668)买入评级。

　　盈利预测及投资建议。公司21 年在大额计提减值的情况下仍然实现稳定增长，22Q1 又在地产行业景气度下滑的情况下实现较高业绩增长。

　　风险提示：基建投资下滑、新签订单增速下滑、应收账款坏账率升高。

　　该股最近6个月获得机构38次买入评级、4次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次强烈推荐-A评级。


【10:07 福耀玻璃(600660)：原材料成本与人民币汇率跟踪及敏感性分析】

　　5月15日给予福耀玻璃(600660)买入评级。

　　国信汽车观点：福耀玻璃伴随中国汽车工业成长多年，以极致专注和极强成本管控能力，已成长为全球汽车玻璃龙头（2021 年31%市占率），盈利能力远超全球竞争对手。2022Q1 公司营收创历史新高（65.5 亿，同比+14.75%），超越国内汽车行业12pct，人民币升值、汇兑、纯碱和海运费涨价等因素影响利润端增速表现（利润总额同比+ 3%），若扣除上述因素影响，测算利润总额约13.7 亿，同比增长24%。受人民币升 值、海运费和纯碱涨价的影响，考虑会计准则调整后的可比口径公司2022Q1 毛利率同比-1.50pct。短期维度，2022 年预计在玻璃升级、海运及芯片缓解、市占率提升背景下公司业绩有望高速增长；长期维度，公司作为全球汽车玻璃龙头，智能化大趋势下，汽车玻璃有望1）单车玻璃用量（面积）增长，从4 平米到6 平米；2）单平米价值量提升（镀膜、隔热、包边、HUD、调光、5G 通信等），从600 元提升至2000元以上。后续汽车玻璃、网联化打开新天地，行业ASP 提升有望加速。维持盈利预测，预期22-24 年利润分别48/57/71 亿，对应PE 分别21/17/14x，维持买入评级。

　　投资建议：持续推荐优质赛道上的全球龙头福耀玻璃，维持“买入”评级。

　　福耀玻璃伴随中国汽车工业成长多年，以极致专注和极强成本管控能力，已成长为全球汽车玻璃龙头（31%市占率），盈利能力远超全球竞争对手。2022Q1 公司营收创历史新高（65.5 亿，同比+14.75%），超越国内汽车行业12pct，人民币升值、汇兑、纯碱和海运费涨价等因素影响利润端增速表现（利润总额同比+ 3%），若扣除上述因素影响，测算利润总额约13.7 亿，同比增长24%。受人民币升值、海运费和纯碱涨价的影响，考虑会计准则调整后的可比口径公司2022Q1 毛利率同比-1.50pct。短期维度，2022 年预计在玻璃升级、海运及芯片缓解、市占率提升背景下公司业绩有望高速增长；长期维度，公司作为全球汽车玻璃龙头，智能化大趋势下，汽车玻璃有望1）单车玻璃用量（面积）增长，从4 平米到6 平米；2）单平米价值量提升（镀膜、隔热、包边、HUD、调光、5G 通信等），从600 元提升至2000 元以上。后续汽车玻璃、网联化打开新天地，行业ASP 提升有望加速。维持盈利预测，预期22-24 年利润分别48/57/71 亿，对应PE 分别21/17/14x。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐-A评级、1次推荐评级。


【08:22 伟星股份(002003)：运营释放积极信号 订单近期向好 辅料新品加速孵化】

　　5月15日给予伟星股份(002003)买入评级。

　　维持盈利预测，维持买入评级。未来公司拉链业务的增量将主要来源于3大动力：1）行业内生增长，基本将维持稳健增长态势；2）公司拓展客户层次及拉链应用领域，从服装客户逐渐到体育用品、户外用品等客户，带来增量；3）公司综合实力不断提升，获取更多市场份额。该机构预计公司22-24 年EPS 分别为0.76、0.97、1.23 元/股，PE 分别为17.8、14.0、11.0x。

　　风险提示：原材料价格波动；人工成本上升；人效提升不及预期；新设公司运营不及预期等风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐-A评级、1次持有评级。