中华财富网(www.chinacaifu.cn)2022-12-9 13:22:10讯：

【13:12 达仁堂(600329)：中药老字号破局焕新生 “三核九翼”乘势再启航】

　　12月9日给予达仁堂(600329)推荐评级。

　　投资建议：公司核心产品量价齐升，产品矩阵日益丰富，预计2022-2024年公司业务营业收入达到73.61/82.85/95.48 亿元。公司高毛利产品比例逐步提升，2022-2024 年毛利率分别为42.21%/42.73%/44.36%。该机构选取云南白药、同仁堂、片仔癀作为可比公司，2022/2023/2024 年PE 均值分别为45/37/31倍。随着公司产品结构优化升级，2022/2023/2024 年PE 分别为26/21/17 倍。

　　风险提示：研发进展的不确定性；成本把控的风险；政策性风险
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、2次“买入”的投评级、1次增持评级。