中华财富网(www.chinacaifu.cn)2022-1-25 9:24:35讯：

【09:05 中国中免(601888)：从逐规模到追质量】

　　1月25日给予中国中免(601888)强推评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。疫情反复不定，仍然对免税经营带来挑战，但中免等免税商和消费者有学习效应，近期疫情仍然有零星发散，但截止目前相较2021 年春节的突发就地过年客流情况尚为健康。考虑疫情的不确定性，该机构下调此前预测，预计2021-2023 年归母净利润为96、132.6 和170 亿元（此前分别为116、160、194 亿元），考虑当前市场环境，2023 年相对2021 年业绩复合增速约33%，根据dcf 估值，对应2023 年30xpe，下调目标价至260 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：疫情反复影响经营，品牌商合作低于预期，出入境恢复对海南分流，离岛免税竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构58次买入评级、13次增持评级、9次推荐评级、9次强烈推荐评级、3次强推评级、3次审慎增持评级、3次增持评评级、2次强烈推荐-A评级、1次“买入”投资评级、1次买进评级、1次买入-A评级、1次买入评级。评评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评评级、1次优于大市评级。


【09:05 普联软件(300996)：业绩超预期 预期订单趋势继续向好】

　　1月25日给予普联软件(300996)强烈推荐评级。

　　盈利预测及投资评级：该机构预计公司2021-2023 年净利润分别为1.35/1.91/2.68亿，对应EPS 分别为2.05/2.89/4.05 元。看好国企数字化转型带来的下游行业景气度提升，且XBRL、云平台、RPA 等标准软件产品应用扩散，从三年以上更中长期维度看，公司将慢慢步入软件成熟化阶段，在拓展新的大客户基础上，软件有望向平台通用型软件和云化转型。在2021 年业绩超预期基准上，上调公司中期市值为70-80 亿。维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：客户数字化转型力度不及预期、人员招聘及投入不及预期、技术创新节奏放缓。

　　该股最近6个月获得机构2次强烈推荐评级。