中华财富网(www.chinacaifu.cn)2022-1-24 8:52:13讯：

【08:36 科沃斯(603486)：Q4业绩符合预期 期待双品牌持续放量】

　　1月24日给予科沃斯(603486)增持评级。

　　盈利预测与投资建议：在双品牌驱动战略基础上，未来公司将进一步拓展全球业务版图，在现有品类上拓展新的智能场景，营收有望继续保持增长。预计公司22-23 年归母净利同比增长33.8%/29.7%，最新收盘价对应2022 年PE 29x。给予2022 年38 倍PE 估值，即合理价值180.26 元/股，维持“增持”评级。

　　风险提示：清洁电器行业竞争加剧，扫地机渗透率不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、17次增持评级、5次推荐评级、3次强烈推荐-A评级、3次审慎增持评级、1次买入评评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。


【08:31 鲁西化工(000830)点评：Q4淡季部分产品承压 在建项目支持公司远期成长】

　　1月24日给予鲁西化工(000830)增持评级。

　　投资评级与估值：由于煤化工部分产品价格回调，同时考虑冬奥会及环保政策影响山东地区企业开工率，因此下调公司2021-2023 年盈利预测，预计实现归母净利润46.4、42.1、44.4 亿元（调整前为54.7、60.1、68.2 亿元），对应2021-2023 年PE 为6X、7X、7X，参考可比公司华鲁恒升、江苏索普、宝丰能源2022 年估值分别为8X、7X、14X（华鲁恒升为申万预测，其余为wind 一致预期），行业平均估值近10X，对应约有近40%的成长空间，维持“增持”评级。

　　风险提示：产品价格大幅波动；原料价格大幅上涨；新项目进展不及预期
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评评级、1次优于大市评级、1次买进评级、1次买入-A评级、1次买入-A评评级、1次跑赢行业评级。