中华财富网(www.chinacaifu.cn)2021-7-30 10:39:38讯：

【10:21 华帝股份(002035)：收入与业绩良性恢复 渠道变革初见成效】

　　7月30日给予华帝股份(002035)谨慎推荐评级。

　　三、投资建议：预计公司2021-2023 年EPS 分别为0.67、0.78、0.89 元，对应PE 9.4x、8.1x、7.0x，当前行业可比公司的2021 年Wind 一致性预期平均PE 为20.3x，考虑到厨电行业景气度稳步复苏，公司渠道变革与多品牌建设初见成效，首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。

　　四、风险提示：：厨电需求不及预期，原材料价格大幅上涨，行业竞争格局加剧等。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次买入-A评级、3次推荐评级、2次中性评级、1次强烈推荐-A评级、1次持有评级、1次谨慎推荐评级。


【10:21 宁德时代(300750)：龙头指明方向 钠离子电池产业化加速】

　　7月30日给予宁德时代(300750)推荐评级。

　　三、投资建议：该机构预计公司 2021-2023 年归母净利润分别为100、141、202 亿元，同比分别增长80%、41%、43%，当前股价对应2021-2023 年 PE 分别为129、92、64 倍。参考 CS 新能车指数164 倍PE（TTM），考虑到公司是全球动力电池龙头，卡位新技术稳固龙头地位，维持“推荐”评级。

　　四、风险提示：：钠离子电池商业化应用速度不及预期；锂离子电池成本降低超预期；下游需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构104次买入评级、63次增持评级、21次跑赢行业评级、17次买入-A评级、14次强烈推荐评级、12次推荐评级、8次增持-A评级、7次强烈推荐-A评级、7次强推评级、3次谨慎增持评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级。


【10:21 中科创达(300496)：2021Q2收入利润延续高增态势 成长边界不断拓展】

　　7月30日给予中科创达(300496)推荐评级。

　　三、投资建议：预计公司2021-2023 年EPS 分别为1.59、2.16 和2.85 元，对应PE 分别为85X、62X 和47X。公司是智能驾驶舱领域领军企业，选取计算机行业智能驾驶细分领军企业四维图新、德赛西威作为可比企业，相关公司2021 年平均PE（Wind 一致预期，最新收盘价）为86X，公司目前估值略低于行业平均估值。考虑到公司作为智能驾驶舱领域领军企业，在细分领域优势明显，具有一定估值溢价，而且智能汽车业务边界不断延展，长期前景可期，因此维持“推荐”评级。

　　四、风险提示：：智能汽车业务项目落地节奏具有一定不确定性；物联网业务增速不及预期。

　　该股最近6个月获得机构65次买入评级、18次增持评级、9次跑赢行业评级、8次推荐评级、5次买入-A评级、5次强烈推荐评级、5次强烈推荐-A评级、5次强推评级、4次优于大市评级、1次审慎增持评级、1次持有评级。