中华财富网(www.chinacaifu.cn)2021-7-23 14:39:31讯：

【14:34 爱美客(300896)：童颜针“濡白天使”上市 新品再拓增长空间】

　　7月23日给予爱 美 客(300896)买入评级。

　　投资建议：预计公司现有业务2021/2022/2023/2024/2025 年将实现13.56 亿元、19.75 亿元、27.07 元、35.92 亿元及44.69 亿元，对应归母净利润8.02 亿元/11.93亿元/16.32 亿元/20.84 亿元/26.37 亿元。公司产品实力及影响力处于行业前沿水平，产品图谱丰富呈系列化分布，紧跟国际潮流前瞻性布局立足公司业务长足发展。突破性产品濡白天使及未来肉毒毒素布局有望为公司后续长足发展注入强劲增长动力。公司在医美药械领域处于头部领先地位，产品及产能有待继续扩容，未来拓展潜力空间可期。

　　风险提示： 医美产品竞争加剧风险；新品开发不及预期风险；医疗事故风险；医美技术替代风险等。

　　该股最近6个月获得机构78次买入评级、39次增持评级、18次推荐评级、6次跑赢行业评级、5次增持-A评级、4次审慎增持评级、3次审慎推荐-A评级、1次审慎推荐评级。


【14:34 安琪酵母(600298)：2021H1营收符合预期 成本有望下行改善盈利能力】

　　7月23日给予安琪酵母(600298)买入评级。

　　盈利预测：该机构认为2020年起公司提价后有效缓解成本上行压力，同时下游需求稳定，有效支撑未来产能扩容，维持公司2021-2023年盈利预测，EPS分别为1.87、2.07、2.37元；对应当前股价的PE为28、25、22倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：产能释放不及预期；糖蜜等原材料价格上升；汇率波动的风险。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、20次增持评级、10次强推评级、7次强烈推荐-A评级、6次推荐评级、5次强烈推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级。


【14:34 奥飞数据(300738)：IDC成长企业交付能力和上架效率行业领先】

　　7月23日给予奥飞数据(300738)买入评级。

　　盈利预测：该机构预计公司2021-2023年营收为12.99、17.59、26.58亿元，归母净利润为1.92、2.50、4.11亿元，EPS为0.50、0.65、1.08/股，对应P/E为47、36、22倍；EBITDA为5.46、7.00、9.93亿元，对应EV/EBITDA为19.6、16.2、13.2倍。考虑IDC重资产运营和稳定现金流属性，认为EV/EBITDA法更为合理。

　　风险提示：系统性风险；系统性风险，流动性风险，募资不及预期的风险，新项目交付及上架不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构11次增持评级、10次买入评级、2次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、1次推荐评级。


【14:33 北京君正(300223)：中国汽车存储IC领军】

　　7月23日给予北京君正(300223)买入评级。

　　投资建议与估值：预计公司21-23 年归母净利润为5.83、7.85 和10.05 亿元。采用PE 估值法，给予公司22 年100 倍PE，目标市值为785.34 亿元，对应目标价为167.45 元/股，首次覆盖给予“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级。


【14:33 北摩高科(002985)：航空刹车制动整体解决实现突破 21H1净利润增长110%超市场预期】

　　7月23日给予北摩高科(002985)买入-A评级。

　　投资建议：一方面，军机领域优势突出，受益航空装备换装列装加速，新增及更换空间较大，同时公司以刹车盘为基，向飞机刹车制动领域全系统延伸，报告期首次实现起落架收入，系统集成优势明显；另一方面，立足军品的同时，进一步拓展民航市场，公司具有民航刹车产品制造许可证及维修许可证，新收购的蓝太航空主营民航飞机碳刹车盘，相关资质齐全，考虑到民航市场广阔，公司先发优势明显，预计将成为新的经济增长点。预计公司2021-2023 年归母净利润为5.2 亿元、7.2、9.8 亿元，对应PE 为50X、36X 和27X，维持“买入-A”评级。

　　风险提示：军机换装列装进度不及预期；民用航空发展不及预期；国内军方调整价格的盈利波动性；
　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、5次买入-A评级、2次审慎增持评级。


【14:33 广大特材(688186)：风电特钢专家多点开拓下游应用 全面高速增长可期】

　　7月23日给予广大特材(688186)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　风险提示：风电和军品订单不及预期；盈利预测和估值判断不及预期。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级。


【14:33 华阳股份(600348)：以煤为基 开辟“新能源+储能”发展新路径】

　　7月23日给予华阳股份(600348)买入评级。

　　盈利预测及投资建议。2021 年1 月份，公司正式更名为华阳股份，除了继续巩固做强传统煤炭主业外，加快培育新能源产业也将成为公司的另一重要使命。该机构预计公司未来将大力布局TopconN 型双面单晶电池、钠离子电池、飞轮储能等新能源领域前瞻性、引领性项目，致力通过“光伏+电化学储能+物理储能+智能微电网+充电桩”系统，打造“新能源+储能”未来能源终极解决方案。该机构预计公司2021 年~2023 年实现归母净利分别为22.44 亿元、26.84 亿元、28.49 亿元，EPS 分别为0.93 元、1.01 元、1.07 元，对应PE 为10.0、9.2、8.7，维持“买入”评级。

　　风险提示：煤价大幅下跌，公司发生安全事故，在建矿井投产进度不及预期，新能源业务发展存在不确定性。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、5次增持评级。


【14:33 晶晨股份(688099)：半年度营收创新高 盈利能力增强】

　　7月23日给予晶晨股份(688099)买入评级。

　　财务预测与投资建议
　　风险提示：芯片需求不及预期；新产品研发进展不及预期；毛利率提升不及预期风险；估值风险。

　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。


【14:33 晶晨股份(688099)：业绩高速增长 享受AIOT赛道发展红利】

　　7月23日给予晶晨股份(688099)买入评级。

　　投资建议：公司智能机顶盒和智能电视芯片业务海外市场空间广阔，产品进入海外知名客户和运营商产品，格局向好，不断实现业绩兑现。AI 音视频SoC 布局海外大客户生态，有望迎来量价齐升，享受到AIoT 快速发展的红利。同时，公司的WiFi 蓝牙芯片可以实现与主控SoC 的配套销售，也可单独售卖，进一步增厚公司业绩。汽车电子芯片与海外国际知名客户进行深度合作，未来可期。该机构预计公司2021 年-2023 年营业收入分别为44.20/59.11/76.65 亿元，归母净利润分别为5.43/8.96/13.82 亿元，对应PE 为87/52/34 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：智能机顶盒和智能电视海外需求不及预期，智能家居生态发展速度不及预期，国际贸易环境变化风险
　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。


【14:33 立高食品(300973)：领先优势已具备 募投扩产逐力蓝海市场】

　　7月23日给予立高食品(300973)买入评级。

　　投资建议及估值：在蓝海市场下，公司具备产品+渠道的综合优势，通过募投扩产进一步强化供应能力。预计公司21-23 年净利润为3.20/4.27/5.89 亿元，EPS 为1.89/2.52/3.48 元，对应PE 为73/54/39X。给予2022 年70 倍估值，目标价177.27 元，给予“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、2次未评级评级、2次买入-A评级、1次推荐评级。


【14:32 青松股份(300132)：董事长&总裁变更 坚定化妆品业务发展信心】

　　7月23日给予青松股份(300132)买入评级。

　　盈利预测及投资建议：公司业务重心明显改变，治理结构愈加清晰，叠加化妆品新规实施以及扩产节奏的加快，公司业绩长期向好。预计公司21-23 年归母净利润分别为5.6、6.7、7.9 亿元，公司两大主业并行，给予21 年松节油深加工业务10XPE，化妆品业务35XPE，两项业务估值加总得到公司合理价值31.30 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。松节油价格大幅下滑；化妆品景气度下降致行业增速下滑；新品类、新品牌拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构52次买入评级、17次增持评级、9次跑赢行业评级、3次买入-A评级、1次强推评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。


【14:32 青松股份(300132)：诺斯贝尔创始人代行董事长 对公司管控加强】

　　7月23日给予青松股份(300132)买入评级。

　　投资建议：公司在杨建新运作下收购本土化妆品龙头诺斯贝尔。当前杨建新不再持有公司股权、委派的董事长已离任，诺斯贝尔创始人代行董事长之职，期待其正式入主董事局。该机构长期看好本土化妆品加工龙头发展，产能扩张助力发展，短期调整不改长期向好趋势。预计21~23 年EPS 1.08/1.28/1.49 元，对应21~23 年PE 17/15/13 倍，维持 “买入”评级。

　　风险提示：化妆品加工业务拓展不及预期；松节油原料价格大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构52次买入评级、17次增持评级、9次跑赢行业评级、3次买入-A评级、1次强推评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。


【14:32 上海家化(600315)：发布21年股票期权激励计划进一步绑定核心高管】

　　7月23日给予上海家化(600315)买入评级。

　　盈利预测及投资建议：通过本次激励计划，市场对于新管理层信心将进一步加强，公司治理改善逐步落实，预计公司21-23 年归母净利润分别为5.2、7.9、10.6 亿元，同比增长21.1%、51.8%、33.8%。参考可比公司，给予21 年70×PE 估值，对应合理价值53.90 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。可选消费景气度下降导致行业增速下滑；外资品牌进入行业竞争加剧；新品牌、新品类孵化有待观察。

　　该股最近6个月获得机构93次买入评级、24次增持评级、6次买入-B评级、6次跑赢行业评级、5次强烈推荐-A评级、4次买入-A评级、2次持有评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、1次谨慎推荐评级、1次审慎推荐评级。


【14:32 上海家化(600315)：高激励高增长目标 期待家化复苏表现】

　　7月23日给予上海家化(600315)买入评级。

　　投资建议：公司调整效果持续显现，多个品牌陆续恢复正向增长、齐头并进发展势头良好，多品牌运营能力逐步验证。维持21~23 年EPS 为0.78、1.12、1.49元，21~23 年PE 分别为65/45/34 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：品牌复苏不及预期；行业竞争加剧；线上流量成本提升。

　　该股最近6个月获得机构93次买入评级、24次增持评级、6次买入-B评级、6次跑赢行业评级、5次强烈推荐-A评级、4次买入-A评级、2次持有评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、1次谨慎推荐评级、1次审慎推荐评级。


【14:32 上海家化(600315)：股权激励加深董事长绑定 利好长期稳步复苏】

　　7月23日给予上海家化(600315)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司持续聚焦核心SKU 和爆款打造，并创新渠道和营销模式，改革优化效果持续显现。该机构维持2021-2023 年归母净利润预测4.66、7.42、10.54 亿元，当前市值对应 PE 分别为 74、46、33 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：疫情影响消费，行业竞争加剧，新品推广不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构93次买入评级、24次增持评级、6次买入-B评级、6次跑赢行业评级、5次强烈推荐-A评级、4次买入-A评级、2次持有评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、1次谨慎推荐评级、1次审慎推荐评级。


【14:32 深圳瑞捷(300977)：大额激励绑定骨干 强化成长动力】

　　7月23日给予深圳瑞捷(300977)买入评级。

　　投资建议：该机构预测公司2021-2023 年归母净利润分别为1.7/2.3/3.2 亿元，同比增长40%/38%/36%，EPS 分别为2.51/3.47/4.73 元，2020-2023 年CAGR 为38%，当前股价对应PE 为28/21/15 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：股票激励计划推进不及预期风险，第三方工程评估行业发展不及预期风险，应收账款风险，市场竞争加剧风险等。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次优于大市评级。


【14:31 苏泊尔(002032)：内销景气相对平淡 出口贡献可观增量】

　　7月23日给予苏 泊 尔(002032)买入评级。

　　风险提示：1. 海外订单转移大幅不及预期；
　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、13次跑赢行业评级、8次增持评级、6次推荐评级、5次强推评级、3次持有评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐-A评级、1次中性评级。


【14:31 苏泊尔(002032)：内销稳健外销大幅增长 21H1快报超预期】

　　7月23日给予苏 泊 尔(002032)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计2021-2023 年归母净利润分别为21.24/24.33/27.73 亿元，同比增速为15.0%/14.6%/14.0%。公司竞争壁垒深厚，内销品牌矩阵不断丰富，维持“买入”投资评级。

　　风险提示：新品拓展不及预期、价格战导致盈利受损、汇率波动风险
　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、13次跑赢行业评级、8次增持评级、6次推荐评级、5次强推评级、3次持有评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐-A评级、1次中性评级。


【14:31 稳健医疗(300888)：高基数下医疗业务下滑 消费品业务稳健】

　　7月23日给予稳健医疗(300888)买入评级。

　　投资建议。该机构看好中长期公司医疗、消费协同发展的潜力：医用业务覆盖范围延展、境内自主品牌蓄势待发；全棉时代品类创新、打造健康生活方式。短期公司业务受到部分行业及环境因素变化影响，该机构调整盈利预测，预计2021~2023年归母净利润分别14.9/20.0/26.3 亿元，当前股价97.56 元，对应2021 年PE 为28 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：新冠疫情超预期不利消费品终端销售；市场竞争加剧风险；品类扩张风险；海外业务拓展不及预期；外汇波动风险。

　　该股最近6个月获得机构51次买入评级、17次增持评级、11次跑赢行业评级、5次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。


【14:31 先导智能(300450)：全球电动化大趋势下的“专机之王”】

　　7月23日给予先导智能(300450)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：公司是全球领先的锂电装备制造商，致力于打造成为平台型专用高端设备龙头。预计公司2021-2023 年归母净利润为15.7 亿元、23.3 亿元、31.4 亿元，对应PE 66、45、33 倍。参考可比公司平均估值，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：下游投资扩产低于预期，产品和技术迭代更新风险
　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、17次增持评级、7次推荐评级、6次跑赢行业评级、4次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级、1次买入-A评级。






【14:31 兴发集团(600141)：磷化工巨头再次扬帆 电子化学品成长性凸显】

　　7月23日给予兴发集团(600141)买入评级。

　　投资建议。公司磷化工一体化产业链优势显著，随着下游新能源汽车行业需求爆发，磷矿的稀缺属性逐渐显现。短期而言，公司受益于草甘膦强周期、磷肥和有机硅高景气等多方因素，利润空间提升显著；长期发展，该机构看好公司一体化产业链铸造的成本优势以及电子化学品飞速放量赋予公司的成长属性，该机构预计公司2021-2023 年每股收益分别为2.23、2.64 和2.90 元，对应PE 分别为13、11和10 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：产品价格波动风险，扩产项目投产不及预期，下游需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、13次增持评级、13次中性评级、3次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级。