中华财富网(www.chinacaifu.cn)2021-7-23 12:03:49讯：

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　　券商板块再度拉升 中泰证券两连板 中金公司等走高

　　券商板块23日盘中再度拉升，截至发稿，中泰证券、东方证券涨停，财达证券涨逾8%，湘财股份、华鑫股份、兴业证券、中金公司等涨幅超5%。值得注意的是，中泰证券已连续两个交易日涨停。

　　消息面上，21日晚间，中泰证券发布2021年半年度业绩预增公告，预计上半年归属于上市公司股东的净利润与去年同期相比，将增加27,662.51万元至41,493.76万元，同比增长20%至30%。

　　东兴证券指出，从中报业绩快报情况看，业绩增长较快的仍为中小券商，但增速快的主要原因为去年同期基数较低，刨除减值、投资波动等因素外增速则乏善可陈。从业绩确定性和持续增长角度看，投资价值和配置价值仍集中于头部标的。证券行业当前业务差异性仍较为有限，在难以获取“差异化溢价”的情况下，在个股选择上建议从头部公司细化至“行业龙头”。

　　煤价维持强势 煤炭板块发力走高 华阳股份、陕西黑猫涨停

　　煤炭板块23日盘中发力走高，截至发稿，华阳股份、陕西黑猫涨停，山西焦煤涨继7%，新集能源、盘江股份涨幅超5%。

　　根据统计局数据，2021年上半年累计煤炭产量19.49亿吨，同比增长6.4%，增速较前5月持续收窄，其中6月单月产量3.23亿吨，同比下降5%，可以看出上半年产地供给保持边际收紧趋势，6月由于安检停产供应大幅紧缩。进口量同样大幅缩减，上半年累计进口1.4亿吨，同比下降19.7%。而相比之下，需求端则有强劲表现：根据统计局数据，上半年累计发电量同比增长13.7%，其中火电累计发电量同比增长15%，6月火电单月仍有10%同比增速。由此来看，上半年动力煤供给紧缺的局面于6月愈发凸显，促成动力煤价格居高不下。

　　国盛证券指出，当前我国已进入夏季用煤高峰期，广东、河南、江苏、浙江、陕西(西安)等电力需求猛增，全国重点电厂存煤同比、环比大幅下降，电煤库存告急。但保供政策仍未取得实质进展，动煤现货缺口有扩大趋势，煤价短期向上驱动较强，但近日有政策消息放出，对市场情绪有所扰动，需关注政策端对煤价和板块情绪影响。煤炭板块在煤价再次向上以及二季度业绩高增的带动下，将迎来绝佳投资机会。看好煤炭销售结构中长协占比偏低、附带化工业务、业绩弹性大的低估值标的，重点推荐晋控煤业、陕西煤业，建议关注潞安环能、兖州煤业、中煤能源。看好稀缺焦煤股的投资机会，重点推荐山西焦煤、淮北矿业、平煤股份，建议关注盘江股份。积极布局山西国改转型标的，重点推荐华阳股份。焦炭重点推荐金能科技、中国旭阳集团。

　　产业链涨价持续 钴矿概念股强势拉升 中色股份盘中飙涨停

　　钴矿概念股23日盘中强势拉升，截至发稿，合纵科技、中国中冶、中色股份、格林美、鹏欣资源、盛屯矿业等涨停，寒锐钴业涨逾9%。

　　中信证券研报近日指出，南非暴乱引发市场对钴原料供应担忧，三季度企业备货需求集中释放，钴价或将重演2020年7月-8月走势，出现阶段性快速上涨。三季度消费旺季来临，加上下游正极材料企业扩产备库，锂钴价格上涨预期强化，前一阶段低迷的碳酸锂价格有望重回涨势。

　　该机构认为，钴的供应端扰动引发市场担忧，价格或将出现快速上涨，钴板块市场关注度提升。三季度消费旺季来临，预计下游正极材料企业扩产备库将拉动新一波的涨价行情，市场对锂价上涨预期不断抬升，行业龙头公司中报业绩预告超预期。继续看好电池金属和材料板块的配置机遇，推荐寒锐钴业、洛阳钼业、厦门钨业、赣锋锂业和盛新锂能，建议关注华友钴业和中矿资源。

　　碳酸锂涨势再起 锂电池概念股再度活跃 江特电机盘中飙涨停

　　锂电池概念股23日盘中再度活跃，截至发稿，英飞特涨逾15%，寒锐钴业、杭可科技涨幅超10%，江特电机、金辰股份、格林美、盛屯矿业等涨停，江淮汽车涨逾9%，贤丰控股、西藏城投、铜陵有色等涨幅超7%。

　　7月20日，国内电池级碳酸锂报价上涨500元/吨至8.8万元/吨，系碳酸锂价格自4月以来的首次上涨，受涨价刺激，7月21日锂矿指数大涨8.7%，同时无锡不锈钢电子交易中心“碳酸锂2110”(即交收期为2021年10月的碳酸锂)价格大涨9.85%至11.7万元/吨，已显著领先现货市场价格，也反映出市场对价格持续上涨的预期。

　　中信证券指出，今明两年锂供应增长主要来自南美盐湖提锂产能，包括雅宝公司、SQM和赣锋锂业的扩产项目，但以上产能要到2022年下半年才能形成有效供应，预计锂供应紧张的局面在较长时间内仍无法缓解，目前看不到任何压制锂价的因素。预计本轮锂价有望上涨至12-15万元/吨的区间，价格的拐点最快要在2022年下半年出现，且有望在下游需求持续超预期的拉动下持续更长。锂价上行的时间和空间都较大。

　　必和必拓与特斯拉签订镍供应协议 预估对镍需求将增五倍以上(附股)

　　必和必拓7月22日宣布与特斯拉签署镍供应协议。必和必拓旗下的西部镍业(Nickel West)将为特斯拉提供作为电池制造原料的镍。镍是特斯拉电池技术生产制造所需的关键金属原材料。必和必拓首席商务官潘文怡(Vandita Pant)表示，据估计，电池制造对镍的需求在未来十年将增长五倍以上，主要用于支持世界日益增长的电动汽车市场需求。

　　川财证券指出，镍矿自身供应偏紧，新能源产业发展助推需求增加，镍矿当下难以满足市场对于备货的需要，不断上涨的成本端为镍价上涨提供支撑。当前，需求方面，镍在能源方面的应用持续在市场升温，由于疫情反复成本增加等因素，印尼又传出将限制镍铁的冶炼出口。镍矿的报价和成交价格都在走高。市场上可流通的原材料稀少，库存偏紧，尽管欧洲新的硫酸镍产能即将释放，但当前其他品种的供应紧张问题仍严重。多数铁厂的镍库存为2月左右，第三季度供应偏紧的局面大概仍将持续，预计随着产能的逐渐恢复和新增产能释放落地，在四季度供给会逐渐满足市场需求。但是由于海外疫情的反复，如印尼等作为镍产品的出口国，产能释放的阻力仍存在，供需双边震荡的格局可能延续。标的方面，镍铁利润中枢的上行，而当前镍相关题材估值较低，成长性强，建议关注：合金投资；而随着新能源汽车的蓬勃发展，在供需缺口持续增加的当下，硫酸镍、电解镍等相关产品的制造公司同样具有较好的投资机会。建议关注：科力远。

　　商务部促二手车行业发展 今年二手车交易量或突破1600万辆(附股)

　　7月22日，商务部市场运行和消费促进司司长朱小良在国新办新闻发布会上表示，将会同相关部门认真做好全链条促进汽车消费这篇大文章，加快推动构建梯次消费、高效使用、绿色循环的汽车市场新发展格局。具体举措包括：一、加快推动汽车由购买管理向使用管理转变，调整优化汽车管理政策，破除制约汽车购买使用障碍，释放汽车消费潜力。二、深化汽车流通领域放管服改革，推动出台相关举措，激发汽车市场活力和内生动力。三、推动取消对二手车交易的不合理限制，进一步便利二手车异地交易，促进二手车行业规范化、品牌化、规模化发展，繁荣活跃二手车市场。四、完善汽车流通领域相关管理制度，加快修订《二手车流通管理办法》《机动车强制报废标准规定》，优化汽车消费环境。

　　中金认为，二手车是我国汽车流通体系中举足轻重的一环。受益于限迁政策的全面取消和税改政策的出台，预计二手车在全国范围内的流通性有望进一步提高，资源将得到更合理配置，更多环节利润空间有望打开。伴随供给侧的不断优化、消费者认知的培养和豪车渗透率提升，二手车的市场空间有望于2025年实现近一倍扩容。对标美国，盈利能力较强、有一定抗周期性的二手车业务还可为公司带来估值提升，对我国的经销商有一定的借鉴意义。

（文章来源：东方财富研究中心）