中华财富网(www.chinacaifu.cn)2021-7-22 14:36:18讯：

【14:22 奥精医疗(688613)首次覆盖报告：具备全球竞争优势的矿化胶原人工骨修复材料龙头】

　　7月22日给予奥精医疗(688613)买入评级。

　　盈利预测与估值：该机构预计公司2021-2023 年归母净利润为1.30 亿元、1.80亿元、2.41 亿元，同比增长46.6%、37.9%、34.1%，对应PE 为82x、60x、45x。看好公司作为具备全球竞争优势的矿化胶原人工骨修复材料龙头，进入快速成长期。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧风险，产品降价风险，新品研发风险。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。


【14:22 川恒股份(002895)：磷化工领域差异化龙头 进军新能源材料焕发新活力】

　　7月22日给予川恒股份(002895)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：公司深耕磷化工领域近二十年，拥有充足且优质的磷矿资源，为磷化工行业细分领域龙头，凭借自身优势公司拟建磷酸铁新能源材料项目，焕发磷化工行业新活力，迎来价值重估。预计公司 2021-2023 年归母净利润分别为 3.23/5.58/9.41 亿元，折算 EPS 分别为 0.66/1.14/1.93 元/股。根据相对估值法和绝对估值法公司当前股价均明显被低估，该机构给予公司 2022 年约 32倍 PE，对应目标价为 36.32 元，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

　　风险提示：产能建设不及预期，环保生产风险，产品价格波动风险
　　该股最近6个月获得机构2次买入评级。


【14:22 顾家家居(603816)公司点评：品类融合效应增强 长跑冠军】

　　7月22日给予顾家家居(603816)买入评级。

　　盈利预测：软体赛道长坡厚雪，顾家转型零售，品类融合效应增强&品牌矩阵搭建齐全，搭建区域零售中心同时建设数据化系统加强渠道把控能力&消费者洞察。该机构预计2021-23 年公司实现营业收入166.6/200.5/239.0 亿元，同比+31.6% /20.3% /19.2%，归母净利润16.7/20.7/25.1 亿元，同比+97.6%/+23.7%/+21.4%，对应PE 分别为27.0X、21.8X、18.0X，维持“买入”评级。

　　风险提示：地产景气下滑、疫情反复、原材料持续上升。

　　该股最近6个月获得机构72次买入评级、9次增持评级、6次跑赢行业评级、4次强推评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次审慎增持评级、1次强烈推荐-A评级。


【14:22 海亮股份(002203)：铜管龙头 底部扩张】

　　7月22日给予海亮股份(002203)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计，2021/22/23 年，公司营收分别为711.62/872.57/991.15 亿元，增速分别为53.3%/22.6%/13.6%。该机构预计公司2021/22/23 年归母净利分别为13.15/19.86/26.89 亿元，对应增速分别为94.0%/51.0%/35.4%；对应PE 分别为15.4x/10.2x/7.5x，低于可比公司估值。考虑公司所处铜管行业需求增长，公司与奥博特开设合资公司以及有多项扩产计划，提高市占率，故首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：疫情恢复不及预期，公司全球布局存在市场及汇率波动风险；下游空调等行业需求不及预期；反倾销政策应对不及预期
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次审慎增持评级、1次推荐评级。


【14:21 科大讯飞(002230)：教育智能化、公平化政策再次加码 公司有望持续受益】

　　7月22日给予科大讯飞(002230)买入评级。

　　风险提示：市场竞争加剧的风险；技术研发落后及投入不达预期的风险；人才流失的风险；应收账款加大、客户回款不达预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、16次增持评级、10次推荐评级、9次跑赢行业评级、7次买入-A评级、7次强推评级、3次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级。


【14:21 科大讯飞(002230)：六部委发布教育新基建指导意见 智慧教育再迎政策催化】

　　7月22日给予科大讯飞(002230)买入评级。

　　投资建议：公司作为智慧教育龙头企业，有望显著受益于《教育新基建》的政策，在十四五期间实现教育业务的跨越式发展。当前公司教育业务屡次中标大额订单，标准化和可持续性趋势显现，有望持续快速增长。公司处于人工智能战略2.0 阶段，逐步形成“数据-算法-产品”的闭环，有望摆脱以项目制、定制化为主的商业模式，转向2B 和2C 双轮驱动，实现人工智能技术的规模商用。预计公司2021/22/23 年实现营业收入172.2/224.5/283.6 亿元，同比增长32.2%/30.3%/26.4%。预计实现归母净利润18.3/24.3/31.7 亿元，同比增长34.1%/32.6%/30.8%。若给予2022 年8-10 倍PS，对应合理市值区间在1800-2200 亿元左右，维持“买入”评级。

　　风险提示：1）国内外疫情扩散，企业商务活动受限，订单需求不及预期；2）政府对教育、医疗等领域投资力度不及预期；3）消费者产品认可度和推广效果不及预期；
　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、16次增持评级、10次推荐评级、9次跑赢行业评级、7次买入-A评级、7次强推评级、3次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级。


【14:21 利尔化学(002258)深度报告：草铵膦景气向上 规模及成本优势奠定高成长】

　　7月22日给予利尔化学(002258)买入评级。

　　投资建议：预计公司2021-2023 年每股收益分别为1.49、1.72 和2.01 元，对应PE 分别为18、15 和13 倍，同时参考SW 农药板块当前平均26 倍PE 水平，结合行业可比公司平均估值，考虑公司作为农药细分领域龙头，规模及成本优势不断提升，同时横向拓展新产品，业绩有望持续增长，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：新建项目投产不及预期；原材料价格波动风险；生产安全事故风险。

　　该股最近6个月获得机构37次买入评级、14次跑赢行业评级、5次审慎增持评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级、2次增持评级。


【14:21 洋河股份(002304)：天之蓝升级在即 全年增速可期】

　　7月22日给予洋河股份(002304)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：新版天之蓝即将面世，产品迭代顺利推进，股权激励考核驱动，该机构预计今年公司增速目标完成可期。据此，该机构维持此前盈利预测。该机构预计2021-2023 年公司实现收入243/286/338 亿元；实现归母净利润86.3/107.8/133.4 亿元；当前股价对应21/22/23 年PE 为36/29/23 倍。

　　风险提示：M6+、M3 水晶版推进不如预期，渠道调整不如预期。

　　该股最近6个月获得机构134次买入评级、31次增持评级、18次推荐评级、14次强烈推荐-A评级、11次跑赢行业评级、10次强烈推荐评级、4次审慎增持评级、2次强推评级、2次买入-A评级、1次审慎推荐评级、1次超配评级。


【14:21 壹网壹创(300792)跟踪：收购浙江上佰剩余49%股权 增厚公司业绩】

　　7月22日给予壹网壹创(300792)买入评级。

　　投资建议：公司通过内生及外延积极拓展多品牌/多品类/多平台，打开成长天花板；短期拓展新业务拖累业绩表现，但预计2Q21 部分新业务将贡献利润，每鲜说21 年全年预计营收超亿元、代餐品牌稳步发展。考虑新业务拖累，下调21~23 年净利9%/18%/23%，对应EPS 为1.87/2.39/2.99 元，对应PE 为26/20/16 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：大客户终止合作风险、品牌客户拓展/新平台拓展不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构38次买入评级、13次增持评级、5次强烈推荐评级、3次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次买入-A评级。


【14:21 移为通信(300590)：下游需求加速恢复 公司业绩创新高】

　　7月22日给予移为通信(300590)买入评级。

　　【投资建议】：公司聚焦于物联网终端行业，产品主要应用于车辆管理、移动物品管理、个人追踪通讯以及动物溯源管理四大领域，定位高端，收入大部分来自于海外客户，2020 年受国内外先后爆发的疫情影响，业绩出现下滑，但从2020 年下半年开始逐季改善，2021 年Q1 及Q2 营收均创下历史新高，疫情影响消除。对于公司下半年的表现，从往年的营收数据来看，公司营收呈现季节性波动，下半年普遍好于上半年。综合公司上半年表现、物联网高景气度、海外需求旺盛、公司备货及订单充足等因素，该机构上调了公司2021-2023 年的营收预测，下调了毛利率及期间费用率，从而上调了盈利预测。预计2021-2023 年营收为9.21 亿、12.25 亿和15.92 亿元，归母净利润为1.75 亿、2.68 亿和3.77 亿元，EPS 为0.60 元、0.92 元、1.30 元，对应PE 为45、30、21 倍，该机构看好公司未来发展，维持“买入”评级。

　　【风险提示】：海外疫情再次爆发造成停工停产；
　　该股最近6个月获得机构16次增持评级、5次买入评级、2次强推评级、1次优于大市评级。


【14:21 英科再生(688087)：全产业链&全球布局 技术优势开拓塑料循环利用蓝海】

　　7月22日给予英科再生(688087)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：双碳目标下再生塑料空间广阔，公司为再生PS细分领域先行者，横向切入PET 等其他品类，随着新建项目投产，该机构预计公司2021-2023 年归母净利润分别为2.51/3.90/5.90 亿元，同比增加15.46%/55.49%/51.32%，EPS 分别为1.89/2.93/4.44 元，对应63/41/27 倍PE，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：贸易政策变动和加征关税风险，汇率波动风险，境外子公司所在地政策及原料跨国供应风险，PET 项目进展及销售不及预期
　　该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级、1次未评级评级。


【14:21 鱼跃医疗(002223)：海阔凭鱼跃 活力重装上阵】

　　7月22日给予鱼跃医疗(002223)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：预计21-23 年业绩分别为1.38 元/股、1.63元/股、1.98 元/股。2021-2023 年预计公司实现收入64.95、77.05和93.06 亿元，实现归母净利润13.85、16.31、19.87 亿元。综合考虑可比公司估值和业绩增速，该机构给予公司21 年38 倍的PE 估值，对应合理价值52.4 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。销售不及预期、研发进展不及预期、管理改善不及预期
　　该股最近6个月获得机构37次买入评级、17次跑赢行业评级、7次审慎增持评级、2次买进评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A评级、1次增持评级。


【14:21 中材国际(600970)：Q2订单高增 碳交易启动带来新机遇】

　　7月22日给予中材国际(600970)买入评级。

　　风险提示：订单落地不及预期，盈利预测与估值不及预期。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、8次增持评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级。


【14:21 中国化学(601117)：H1营收高增 新材料领域打开成长空间】

　　7月22日给予中国化学(601117)买入评级。

　　风险提示：订单回款不及预期，业绩预测和估值判断不达预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、19次增持评级、1次优于大市评级。


【14:21 紫光股份(000938)：紫光集团公开招募战略投资者 引战进程快于预期】

　　7月22日给予紫光股份(000938)买入-A评级。

　　投资建议：公司加大芯片研发力度，自主研发NP 芯片应用于高端路由器，达到 16nm 制程，具备 1.2Tbps 吞吐能力，实现了自研芯片从无到有的突破。集团若成功引进云网或芯片领域领先企业战投，将极大地帮助公司业务长期发展。该机构维持公司 2021-2023 年盈利预测，预计公司 2021-2023 年的收入分别为 674.12 亿元（+12.91%）、749.70亿元（+11.21%）、819.94 亿元（+9.37%）；预计净利润分别为 21.35 亿元（+12.68%）、24.83 亿元（+16.30%）、28.02 亿元（+12.87%）。给予公司 2022年 50 倍 PE，维持目标价 43.5 元，维持“买入-A”投资评级。

　　风险提示：芯片研发进程不及预期，搭载自研芯片的路由器量产进度不及预期，运营商资本开支不及预期，中美贸易摩擦加剧，海外疫情防控效果不及预期
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、11次增持评级、7次买入-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。