适时降准叠加多项政策利好 券商板块强势爆发 兴业证券涨停

　　受多项政策利好叠加流动性充裕预期提振，券商板块6日盘中强势拉升，截至发稿，兴业证券涨停，中信证券、华泰证券、广发证券、东吴证券等均走强。

　　消息面上，12月3日，中国银保监会发布了《关于保险资金参与证券出借业务有关事项的通知》，《通知》明确，保险集团(控股)公司和保险公司可以直接参与证券出借业务，也可以委托保险资产管理公司参与证券出借业务。业务范围包括境内转融通证券出借、境内债券出借、境外证券出借等。通知对对保险机构参与证券出借业务的决策管理流程进行规范，包括设臵差异化监管标准、建立资产担保机制、加强合规管理要求等。

　　安信证券表示，本次放开证券出借业务，一方面丰富了保险资金的运用方式，有助于盘活保险资金长期持有的存量资产，增厚投资组合收益；另一方面有助于发挥保险资金机构投资者作用，增加市场券源供给，提升市场流动性和活跃度，利于券商融券业务发展。

　　此外，同日，中证协发布《证券公司收益互换业务管理办法》，《管理办法》核心要点在于1)强调持牌经营：券商开展收益互换业务应具备场外期权交易商资质；2)提高投资者门槛：强调专业机构投资者标准；3)加强挂钩标的管理：明确不得挂钩私募产品、场外衍生品等标的；4)保证金：券商应当设定维持保证金比例，明确约定预警线和平仓线，对交易对手方保证金进行逐日盯市管理；5)强化风控管理，划定行为禁区。6)1年过渡期安排。

　　与此同时，12月3日，国务院总理李克强视频会见IMF总裁时表示，“继续实施稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，围绕市场主体需求制定政策，运用多种货币工具，适时降准，加大对实体经济特别是中小微企业的支持力度，促进综合融资成本稳中有降，确保经济平稳健康运行。”

　　安信策略表示，结合历史历次表态“适时”“及时”降准到降准正式宣布时隔2-11日不等，预计央行在12月月内宣布降准进行MLF置换的概率较大。券商板块作为最为受益流动性宽松的行业，降准预期升温叠加风险偏好提振下，券商板块有望演绎行情。

　　风电、光伏板块拉升走高 中闽能源等一度涨停 第二批新能源大基地项目启动申报

　　风电、光伏板块6日盘中发力拉升，截至发稿，风电板块方面，时代新材、中闽能源等一度飙涨停；光伏板块方面，宁波能源、洛阳玻璃、亿利洁能、和邦生物等涨停。消息面上，为加快建设大型风电光伏基地，在抓好第一批项目建设的基础上，有关方面已开始组织国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目。

　　据不完全统计，目前第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目开工建设规模已经超过50吉瓦。

　　国家发展和改革委员会能源研究所可再生能源研究中心研究员时璟丽表示，从新能源的发展形势来看，“十四五”作为新能源发展新阶段和窗口期，国家的定位是大规模、高比例、市场化、高质量，未来十年将迎来超10亿千瓦的风光新增装机。

　　有分析指出，第二批新能源大基地项目启动申报，集中式风光项目有望放量，推动需求快速增长，持续看好风、光长期向好发展。

　　烟草概念回落走低 陕西金叶逆势涨停 此前8个交易日大涨超90%

　　烟草概念6日盘中回落走低，值得注意的是，近日暴涨的陕西金叶12月3日短暂回调后今日盘中再度涨停。具体来看，该股在11月23日至12月2日的8个交易日累计大涨92.46%，随后收到深交所关注函，12月3该股应声回落，当日下跌5.27%。今日，该股再度强势强势。

　　资料显示，陕西金叶是国内几家具有烟草配套概念的上市企业之一，现有业务涵盖烟草配套、教育、房地产、医养四大产业类别，其烟草配套产业主要产品为烟标、烟用丝束、咀棒的生产、销售。

　　针对近日股价大涨，陕西金叶在12月2日晚间的交易异常波动公告中指出，经核查，公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息。近期公司经营情况及内外部经营环境未发生或预计将要发生重大变化。

　　第二批智能网联汽车试点城市出炉 车联网是增长最快的细分场景(附股)

　　近日，住建部、工信部研究确定重庆、深圳、厦门、南京、济南、成都、合肥、沧州、芜湖、淄博等10个城市为智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展第二批试点城市。

　　中信证券指出，未来十年，5G将推动物联网取代人联网成为新的产业发展方向。物联网产业规模庞大，车联网是增长最快的细分场景，根据IDC数据，车联网将是中国物联网产业中增长最快的细分场景。其中，车联网产业预计2019-2024年复合增速达到35%以上，远远高于其他场景。认为，智能电动汽车将成汽车产品竞争主战场，更是下一代移动物联网AIoT最重要的产品平台。

　　汽车智能网联加速渗透下，有望带来多领域投资机会，民生证券认为：单车智能与车路协同领域建议关注车路云图全方位布局的领军企业百度集团；车载信息娱乐及乘用车自动驾驶推进下推荐汽车智能网联龙头德赛西威；汽车智能网联带来车载电子产品用量提升，推荐上游覆铜板龙头生益科技；商用车车联网及智能辅助驾驶领域推荐鸿泉物联、锐明技术；建议关注OBU与RSU加速部署下车载/路侧终端产品厂商高新兴。

　　游戏产业重磅会议将召开 行业龙头或受关注(附股)

　　2021年度中国游戏产业年会定于12月14日-16日在广州举办，会议主题为“遵规自律，多元赋能，积极融入数字经济发展新浪潮”。年会由中国游戏产业年会大会、游戏十强年度榜盛典、游戏纪录片试映会、游戏十强盛典晚会、游戏企业党建成果展以及十三个不同主题的分论坛组成。

　　根据游戏工委数据，2020年国内游戏市场规模达到2786.87亿元。中信证券认为，每年年底举办的游戏产业年会是行业内具有指导意义的核心会议之一，起到明确行业发展目标、学习监管指导方向等重要作用，过去5年会议主基调已陆续落实成为产业政策或重要方向、对行业走势有重大指导意义。2018年游戏产业年会宣布重新发放版号的消息对后续二级市场亦产生了积极影响。

　　房地产贷款连续两个月回暖 三类地产股有望否极泰来？

　　12月6日早盘，房地产板块涨幅居前。消息面上，12月5日，记者从金融管理部门和多家银行了解到，11月房地产贷款投放在10月大幅回升基础上，继续保持环比、同比双升态势，初步预计同比多增约2000亿元。

　　另据统计，11月房地产企业境内债券发行金额471亿元，环比增长84%。随着恒大事件短期冲击的逐步明朗化，行业预期将进一步改善，金融机构对房地产企业的融资行为已恢复至正常状态。

　　光大银行金融市场部分析师周茂华认为，央行政策措施起到了明显效果，房地产贷款连续两个月回暖，房企资金加速回笼，现金流压力逐步舒缓，市场主体的信心正在逐步回升，预计后续房地产投资将止跌企稳。

　　国信证券则表示，房地产行业的阵痛期还将持续，在这个阶段，经营稳健、财务健康的大中型房企由于手头现金相对宽松，既能抓住土地市场机会修复利润表，又能获得金融机构认可保障融资，将充分受益。

（文章来源：东方财富研究中心）