中华财富网(www.chinacaifu.cn)2021-11-30 18:36:30讯：

　　今日(11月30日)A股早盘分化，沪指表现强于创业板指；午后股指出现一波跳水，尾盘跌幅有所收窄。盘面上，航天航空、医疗器械、汽车整车、通讯、水泥建材等行业涨幅居前；能源金属、酿酒等行业跌幅居前。题材股方面，数字货币、网络安全、移动支付、体外诊断、云计算等涨幅居前，盐湖提锂、稀土永磁、电子烟、换电概念等跌幅靠前。

　　A股正在开启跨年行情？12月怎么布局？机构支招 看好这些方向

　　11月A股最后一个交易日，两市早盘高开后弱势震荡，成交额连续28个交易日突破万亿。板块方面，海运、军工走强，数字货币全天活跃，新冠检测概念股午后拉升；稀土永磁、盐湖提锂、电子烟、白酒等跌幅居前。展望后市，机构认为，A股正在开启跨年行情，当下或是布局优质资产的好时机。具体方向上青睐消费、军工、银行、新能源等赛道。

　　据粤开证券测算，过去10年沪深300指数在12月份的上涨概率为60%，平均涨幅为3.8%。具体到行业，过去10年中，12月份上涨概率较高的板块有家用电器、食品饮料、医药生物、休闲服务等。粤开证券认为，消费类板块年末表现相对强势，主要由于年底为传统消费旺季。

　　兴业证券策略团队对A股过去13年的年末行情进行复盘后发现，货币政策与流动性水平、经济基本面、景气比较优势是决定年末行情表现及优势风格的三个重要催化变量。其中，经济基本面阶段性好转或企稳，是年末行情向好的重要支撑；流动性边际宽松，是年末行情向好的催化剂；景气占优风格则更有可能成为行情演绎主线。

　　数字人民币推广正在全面提速 相关细分领域投资机会来了？

　　11月30日早盘，数字货币盘中异动拉升，多股表现不俗。消息面上，央行数据显示，截至2021年10月22日，我国累计开立数字人民币钱包1.4亿个，企业钱包1000万个，累计交易笔数1.5亿笔，交易额接近620亿元。

　　据悉，目前共有155万商户支持数字人民币钱包交易，涵盖公共事业、餐饮服务、交通出行、购物和政务等领域。东方证券认为，数字人民币的应用将对相关行业带来新的机遇，银行IT集成商将最先受益于数字人民币的推行。数字人民币与银行IT国产化时间节点吻合，数字人民币催化IT系统革新需求。

　　国盛证券指出，数字人民币将加载智能合约，实现可编程性与条件支付，或催生新业务模式。条件支付功能由人民银行与运营机构共同开发，或意味着将数字人民币的生效权力“下放”给运营机构，可能孕育新的商业模式。区块链开发商存在相关机会。

　　军工股获主力近45亿元加仓 机构：本轮行情远未结束

　　周二午后，军工股延续强势。天风证券研报指出，“十三五”期间我军在开创了武器装备建设新局面的同时，形成了对中长期武器装备发展方向的指引。在自主创新、自主可控、自主研制的体系下向着战略空军方向、远程打击、远海防卫、系列化装备海军发展，推动战略能力加速形成。

　　中泰证券认为，本轮行情远未结束，应当重视军工行业中长期成长逻辑。我国现阶段国防实力与经济实力存在较大差距，需要大量列装新式武器装备，补齐军事短板，国防投入有望持续增长。另一方面，先进军事技术具备外溢特性，军工企业孵化的军事技术有巨大的民用价值，能向半导体、民用航空、商业航天、新能源、消费电子、智能汽车、智能家居等众多行业拓展推广，军民两用市场空间巨大。

　　配置上，中原证券称，上游环节景气度加速，营收净利润增速高、盈利能力显著增强。中下游环节景气逐渐传导，业绩拐点将至。推荐两条主线：上游原材料、电子元器件细分龙头；航空装备产业链主机厂、发动机、零部件、零部件加工细分龙头。

　　氢能顶层规划或加速出台 概念股再度升温 哪些产业链值得关注？

　　11月30日，氢能源概念大幅拉升。消息面上，近期上海、重庆、河南等地陆续出台氢能地方补贴政策，不仅涉及全产业链，补贴力度也不小。

　　据上海证券报报道，经过较长时间的规划研讨之后，国家氢能顶层设计有望加快对外发布。这是一份涉及氢能产业的中长期规划，将对未来氢能产业的持续发展起到引领作用。

　　银河证券表示，今年陆续出台的多个重磅文件，提出对氢能发展的前景展望。多地发布“十四五”氢能产业规划，布局未来氢能基础设施建设。不同政策均体现出对氢能产业的大力扶持，叠加行业长期发展潜力大，推荐氢能源产业链上制氢、储运、以及核心部件和整车的投资机会。

　　磷酸铁锂报价上调 机构预计2025年中国磷酸铁锂装机量占比将在60%

　　据百川盈孚数据显示，本月磷酸铁锂市场需求继续增加，主流市场价格报9万元/吨，较上月上调3000元/吨。下游电芯企业询价积极，市场需求持续旺盛。

　　财信证券指出，随着补贴的不断退坡，电池厂商面临降本的压力，磷酸铁锂电池的性价比凸显，带动其装机量的回潮，装机占比从2020年2月的13%提升至 2021年9月的60.8%。预计，在电池技术路线没有重大突破的情况下，磷酸铁锂将长期保持成本优势，随着以特斯拉为代表的众多车企选择磷酸铁锂电池进行配套，预计2025年中国磷酸铁锂装机量占比将在60%，而海外也将达到20%，预计全球磷酸铁锂中长期渗透率有望达35%。

　　磷酸铁锂的制备工艺已经相对成熟，各厂家性能接近的材料售价也趋同。随着制备壁垒的不断攻克，下游需求的不断提升以及供给端的不断释放，预计磷酸铁锂未来或更多表现出商品的属性，而淡化由制造壁垒带来的产品溢价。财信证券建议关注磷酸铁锂需求高增下，高速成长的行业龙头德方纳米；此外建议关注拥有资源优势跨界进入磷酸铁锂行业的化工企业，如中核钛白，川发龙蟒，龙蟠科技等。

　　我国风电并网装机容量连续12年稳居全球第一(附股)

　　据央视新闻，从国家能源局了解到，截至目前，我国风电并网装机容量达到30015万千瓦，突破3亿千瓦大关，较2016年底实现翻番，是2020年底欧盟风电总装机的1.4倍、是美国的2.6倍，已连续12年稳居全球第一。

　　目前，风电占全国电源总装机比例约13%、发电量占全社会用电量比例约7.5%，较2020年底分别提升0.3和1.3个百分点，风电对全国电力供应的贡献不断提升。

　　中信证券指出，我国风电行业经历2020年抢装潮后，2021年装机量中枢仍有望达40GW，海上风电项目补贴“末班车”将作为有力支撑，预计2021-2025年年均风电装机量为55GW，CAGR为11.8%。叶片向大型化方向发展，对关键材料性能提出更高的要求，未来风电材料将朝向轻量化、高强度与低成本方向发展。

　　风电叶片大型化趋势推动核心材料供给端出现变革，叶片技术迭代提升对材料性能的需求。风电叶片制造关键材料进口依赖较高，部分企业在加速布局，国产化势在必行。推荐吉林碳谷、隆华科技、苏博特、中材科技、中国巨石、双一科技及上海石化，建议关注吉林化纤、晨化股份、阿科力、上纬新材、康达新材、天晟新材、维远股份及冲击创业板的中复神鹰。

（文章来源：东方财富研究中心）