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11月25日板块复盘:特高压板块9股涨停!婴童概念股爆发涨势还会继续吗?

加入日期:2021-11-25 17:50:12

  中华财富网(www.chinacaifu.cn)2021-11-25 17:50:12讯:

  今日(11月25日)沪深两市整体呈现出震荡整理格局,沪指高开下探,午后冲高翻红后尾盘回落,而深成指与创业板指同样全天表现较为弱势,最终三大股指皆以小阴线报收。

  对此,华安证券指出,过渡期布局来年成为主基调,保持均衡的同时,配置逐步向成长偏移。在四季度左侧磨底,叠加向明年过渡的阶段,则应当再度偏向成长强赛道。

  与此同时,该机构进一步表示,逐步向成长强赛道偏移,继续聚焦绿电概念下的光伏、风电、储能,以及新能源车产业链;消费方面关注结构性机会,与低通胀环境相关的农林牧渔、景气底部回升的汽车,以及具有防御属性且低估值的银行、地产。

  板块方面:

  一、特高压

  东吴证券表示,“十四五”期间电网投资总额稳中有增,新型电力系统背景下,电网侧投资额有望向配网智能化、特高压、抽水蓄能、数字化等方向倾斜。我们预计2021-2025年电网投资稳定在4700-5000亿元区间,2021年计划投资4730亿元,同比+3%。但“十四五”期间,电网面临着新能源大比例接入、负荷结构变化、电力电子设备大量渗透等问题。针对这些矛盾,未来电网投资重点将聚焦在网架建设(特高压直流)、配网智能化(尤其是应对分布式电源及新型负荷的智能化方案)、数字化(调度、信通)、抽水蓄能等方向。增速方面,预计配网智能化迫切性更强、有望走得更快,布局相关二次设备的领先企业有望受益。

  安信证券指出,风电、光伏增加市场化交易选择权,整体比之前更优:我国新能源发电分保障性和市场化电量,保障性利用小时固定。此次,江苏新政允许新能源发电提升市场化比例,若市场化电价可上浮超过基础电价,则新能源发电企业可用更多电量参与市场化交易;若市场化电价不及基础电价,则可选择不参与交易;带补贴项目亦可选择不参与交易;因此,风电、光伏企业具有更大的市场化交易选择权,整体比之前更优。

  首创证券提到,深化电力市场化改革,有利于发电企业成本传导及价值发现。而电力辅助市场以及应急调度的重视及发展,将促进峰谷电价、分时电价及电容电价的制度完善,进一步增强电价的弹性。我们维持对行业“看好”的投资评级,推荐华能水电川投能源长江电力华能国际电力、大唐新能源等公司。

  二、婴童概念

  山西证券表示,随着育儿群体的年轻化及育儿观念的升级,我国婴儿纸尿裤的市场渗透率和使用频次、日均更换次数有望持续增加。同时,低线城市及村镇生育意愿、出生率高于一二线城市,且纸尿裤市场渗透率还相对较低,未来有望成为婴儿纸尿裤消费的新增长点。

  该机构进一步分析,随着国内企业生产制造能力的进一步提升、民族品牌的崛起以及新零售业态的发展,我们认为国产纸尿裤头部品牌有望实现进一步赶超,同时更多新兴国产纸尿裤制造商有望突出重围、弯道超车。建议关注豪悦护理百亚股份恒安国际

  国信证券指出,头部化妆品企业布局母婴洗护市场大有可为。重点推荐具备研发、渠道及营销优势积累下的传统护肤品龙头在母婴洗护赛道布局。一方面长期积累的研发优势助于塑造优质产品力;另一方面凭借完善的营销渠道搭建,更好赋能品牌专业化发展。

  另外,东北证券提到,生育政策引导下社会家庭结构的改变:中国大陆目前主要家庭模式为“夫妻+单身子女”的核心家庭,年轻夫妻的可照护时间有限,专业的第三方产后护理机构或成刚需;同时,“三孩”政策及相关配套福利的完善有望提升月子中心目标客群的生子意愿。投资建议来看,具备成功异地复制经验、超强运营能力、正处于扩张阶段的中高端品牌头部公司值得重点关注。

  一张图汇总:

(文章来源:东方财富研究中心)

文章来源:东方财富研究中心

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