兴证策略王德伦指出，长期继续看好“大创新”、“核心资产”方向，中短期看好进入补库存的周期类核心资产。大创新的科技创新机会仍是主线。“十四五”规划、远景目标有望出台，“补短板”等大创新科技成长方向，持续受到政策催化、业绩改善的催化。挑选业绩与估值匹配，实质性能够看到业落地的诸多我们经济转型方向，与优质企业共成长。短期可以关注光伏、军工等结构性机会。另外，资本市场改革措施不断出台，有望给券商带来更多的趋势性机会。

　　在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

　　【主题一】军工

　　民生证券指出，制造业是决定全球趋势变革的主要力量，而军工是制造业中横跨行业多、技术全球领先、具有独立自主优势的大产业，是制造强国战略的火车头。地缘冲突催化、政策催化和武器装备加速列装，都是对军工行业成长预期的提振。我们看好三因素共振下军工行业的长期成长性，看好军工主机厂和业绩持续增长的产业链配套个股。军工主机厂建议关注：中直股份、中航沈飞等，营收/利润持续增长的产业链配套个股建议关注：中航电测等。

　　国海证券表示，从产业链上下游来看，代表性公司业绩普遍改善。建议关注业绩持续改善优质标的，如航空发动机、主战装备上量等景气度高、确定性强、业绩有望持续兑现的方向，以及具有较强改革预期的相关标的。

　　【主题二】人造肉

　　天风证券分析，近年来随着国内人造肉的发展，产品口感体验有所改善，但仍无法与传统肉食相比。在尝试模仿肉类风味时，处理植物蛋白异味和保持特殊部位口感给人造肉企业带来挑战。提升口感是保证消费者持续食用的第一要义，因此拟真程度是行业最大的壁垒。目前，国内人造肉公司通过合作和自主研发两个方向实现技术与口味突破，在技术与渗透率不断提高下，行业未来可期。

　　【主题三】数字货币

　　国海证券表示，关注数字货币产业链机会。央行数字货币中国未来内外双循环模式的重要抓手，一方面数字货币将有力促进国内数字经济发展，为经济运行降本增效；另一方面央行数字货币将重塑国际结算体系，是人民币国际化的重要工具。我们认为数字货币的推出将重塑支付产业链，主要涉及发行、投放、流通三个环节，加密、银行IT、支付应用领域的相关公司将受益。

（文章来源：东方财富研究中心）