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免费研报精选:并购事件落地!强化券商行业主题性投资机会(附股)

加入日期:2020-9-22 17:02:43

  中华财富网(www.chinacaifu.cn)2020-9-22 17:02:43讯:

  受隔夜美股大跌影响,今日(9月22日)A股三大股指全线低开,早盘沪弱深强格局明显,创业板指盘初出现急速拉升,随后逐步走高,而沪指上行意图不强;午后创业板受沪指拖累,持续走弱,尾盘加速跳水。从盘面上来看,行业与概念板块跌多涨少,券商、饮料制造、医药等板块相对抗跌。

  兴证策略王德伦指出,长期继续看好“大创新”、“核心资产”方向,中短期看好进入补库存的周期类核心资产。大创新的科技创新机会仍是主线。“十四五”规划、远景目标有望出台,“补短板”等大创新科技成长方向,持续受到政策催化、业绩改善的催化。挑选业绩与估值匹配,实质性能够看到业落地的诸多我们经济转型方向,与优质企业共成长。短期可以关注光伏、军工等结构性机会。另外,资本市场改革措施不断出台,有望给券商带来更多的趋势性机会。

  在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

  【主题一】券商

  开源证券分析,并购事件落地强化行业主题性投资机会。1)国联证券合并国金证券事件超预期,在监管鼓励券商市场化合并做大做强、金融控股公司监管办法正式落地的背景下,金融公司的并购、重组或出现更多案例。券商并购事件的落地或强化后续行业主题性机会。

  2)证券会取消上市券商公开披露月度经营业绩的要求,为券商减负, 有利于券商长期经营行为。月报取消或减少券商月报炒作,投资行为或将更加长期化,有利于盈利持续性更强的头部券商。

  3)行业并购事件落地,顺周期下,券商盈利表现有望逐级抬升,继续看好龙头券商和3季报盈利高增长标的。推荐IPO业务大幅增长的国金证券、受益居民资产入市的东方财富,受益标的华泰证券中信证券

  【主题二】饮料制造

  天风证券表示,酒企双节价格仍坚挺,持续坚定推荐白酒板块。

  白酒板块中秋终端动销逐渐开始。面对中秋销售旺季,茅台五粮液等龙头酒企积极备货,大部分酒企本周中秋促销力度加大,三季度部分酒企已经完成回款任务。预计龙头酒企在中秋国庆达到去年同期水平,高端酒未来或将向奢侈品方向发展。

  啤酒行业逐渐摆脱疫情影响,市场销量比重大的餐饮夜场等渠道基本恢复。啤酒行业整体仍以结构不断优化,高附加值产品转型升级为主导路线,疫情并未改变啤酒行业长期逻辑,看好啤酒行业未来的增长。

  【主题三医药

  万联证券指出,医药板块中高景气度细分领域及优质个股即将迎来中长期配置的较佳时点。建议关注三个方向:1、坚定看好行业内部优质赛道,逢低布局创新药及研发产业链(CXO)、受益于医疗新基建的创新医疗器械以及医疗服务/消费(生长激素、医疗康复及业绩超预期个股类)优质个股;2、疫苗板块后续仍相对看好:核心逻辑已由疫情驱动演变成疫情+基本面双轮驱动,建议关注未来 1-2 年有重磅品种持续放量&新品上市预期的优质疫苗个股;3、科创板配置机会:前期经过一段时间市场调整后,短期科创板高估值风险有所释放,同时随着近期相关科创 50ETF 产品相继落地,科创板迎来配置时点,建议关注前期调整充分、同时基本面优异的科创板医药个股。

  民生证券也表示,继续关注变化最直接、最快速的医疗器械板块:短期有业绩支撑,疫情后又有基本面变化预期,长期逻辑兑现节奏较快,政策压力整体较小,确定性相对较强。

(文章来源:东方财富研究中心)

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