兴证策略王德伦指出，长期继续看好“大创新”、“核心资产”方向，中短期看好进入补库存的周期类核心资产。大创新的科技创新机会仍是主线。“十四五”规划、远景目标有望出台，“补短板”等大创新科技成长方向，持续受到政策催化、业绩改善的催化。挑选业绩与估值匹配，实质性能够看到业落地的诸多我们经济转型方向，与优质企业共成长。短期可以关注光伏、军工等结构性机会。另外，资本市场改革措施不断出台，有望给券商带来更多的趋势性机会。

　　在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

　　【主题一】文化传媒

　　中航证券指出，临近国庆档，关注影视板块复苏行情。《八佰》作为影院复工后的第一部重量级国产新片，拉动整体观影情绪，后期还有《姜子牙》等影片陆续上映。建议短期关注《八佰》出品方【华谊兄弟】；中长期关注储备丰富的优质内容公司【光线传媒】；院线行业加速出清、龙头企业并购整合的黄金窗口期【横店影视】【万达电影】。

　　【主题二】物流

　　安信证券指出，当前时点我们看好快递龙头以及航空、机场复苏的投资机会：1)我们认为由于疫情影响以及行业竞争加剧，通达系快递企业2020年业绩将承压，关注新进入者极兔、众邮以及顺丰下沉对快递格局的影响，重点关注各家快递企业份额的分化以及格局变化。看好头部企业：顺丰、韵达，圆通，关注市值底部的申通、德邦，美股看好中通；2)随着疫苗研发进程加快，民航出行信心提振，国内航空客流加速恢复，国际航班按照“一国一策”政策有序恢复，总体看，我们认为航空机场受疫情影响最严重的时期已经过去，关注需求的边际改善，重点关注春秋航空、华夏航空、三大航(国航、南航、东航)、上海机场；本周组合：顺丰控股、韵达股份、圆通速递、春秋航空、上海机场。

　　【主题三】垃圾分类

　　东吴证券指出，新固废法9月1日实施，加强垃圾分类、环卫、再生资源等举措。总则要求固废防治坚持减量化、资源化、无害化，推行生活垃圾分类制度。对比新旧固废法，重要变化内容包括1)生活垃圾：县级以上地方政府加快建立分类投放、收集、运输、处理的生活垃圾管理系统，组织开展厨余垃圾资源化无害化处理工作，按照产生者付费原则，建立生活垃圾处理收费制度。清扫、收集、运输、处理城乡生活垃圾应遵守国家环保环卫管理规定。2)建筑垃圾、农业固体废物等：a。建筑垃圾：建立建筑垃圾分类处理制度，回收利用体系；b。废弃电器：建立电器电子、铅蓄电池、车用动力电池等的生产者责任延伸制度，对废弃电子电器产品实行多渠道回收和集中处理制度。3)危险废弃物：实施分级分类管理，加强开展区域合作，县级以上地方政府应加强医疗废物集中处置能力建设。

　　东吴证券进一步指出，建议关注：1)产业链前端环卫市场化率提升带来显著成长空间，龙头份额提升，关注环卫优质企业：盈峰环境、北控城市资源、龙马环卫、玉禾田；2)湿垃圾处理设备龙头，联合体中标上海建筑垃圾再生资源项目：维尔利；3)废电拆解行业龙头，资质&渠道&资金壁垒显现：中再资环。

（文章来源：东方财富研究中心）