兴证策略王德伦指出，长期继续看好“大创新”、“核心资产”方向，中短期看好进入补库存的周期类核心资产。大创新的科技创新机会仍是主线。“十四五”规划、远景目标有望出台，“补短板”等大创新科技成长方向，持续受到政策催化、业绩改善的催化。挑选业绩与估值匹配，实质性能够看到业落地的诸多我们经济转型方向，与优质企业共成长。短期可以关注光伏、军工等结构性机会。另外，资本市场改革措施不断出台，有望给券商带来更多的趋势性机会。

　　在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

　　【主题一】房地产

　　国信证券分析，A股地产对政策拐点的敏感度高于景气度，而政策基调是景气度的因变量。过去几年政策基调较严，更多与市场景气程度较高有关。世殊时异，持续的景气度下行有望带来政策基调的改善。

　　【主题二】汽车

　　中金公司分析，车市需求已经开始恢复，板块投资情绪有望复苏。整车板块：推荐自主销量表现亮眼、强产品周期可持续的车企，包括长城、长安；新能源车中，推荐整车业务存在估值提升空间的比亚迪，建议关注蔚来。重卡板块：需求有望维持高位，推荐重卡三剑客(重汽A/H和潍柴)，建议关注一汽解放(未覆盖)。经销商板块：优先布局豪华品牌经销商，包括中升、永达。零部件板块：看好主题性机会+板块性反弹，建议关注华域、拓普、敏实、均胜、福耀。

　　中信证券表示，疫情后期行业稳步复苏，新能源汽车产需端持续恢复，需求逐步释放。考虑：1)国内疫情影响基本消除，2)新车型逐步投放刺激市场需求，3)政策环境回暖，在政策支持叠加疫情压制今年上半年需求的背景下，预计新能源汽车全年销量前低后高。欧洲市场继续爆发增长，行业长期增长趋势明确。

　　【主题三】石油化工

　　国信证券分析，当前化工行业进入了需求旺季，基建地产上半年高资本开支逐渐落地，汽车和家电等需求逐步恢复正轨，国内行业库存消化PPI上行，海外出口显著恢复，多因素催生下，部分化工品基本面出现反转。周期品涨价角度看好：钛白粉、聚氨酯和纯碱。

（文章来源：东方财富研究中心）