兴证策略王德伦指出，长期继续看好“大创新”、“核心资产”方向，中短期看好进入补库存的周期类核心资产。大创新的科技创新机会仍是主线。“十四五”规划、远景目标有望出台，“补短板”等大创新科技成长方向，持续受到政策催化、业绩改善的催化。挑选业绩与估值匹配，实质性能够看到业落地的诸多我们经济转型方向，与优质企业共成长。短期可以关注光伏、军工等结构性机会。另外，资本市场改革措施不断出台，有望给券商带来更多的趋势性机会。

　　在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

　　【主题一】白酒

　　国盛证券指出，低谷已过，旺季可期。我们认为Q2为报表端的低谷，各项指标受疫情影响如期回落。当前，疫情的影响逐步消退，进入中秋旺季打款备货阶段，从近期的重点跟踪指标和市场反馈情况来看，终端和经销商库存偏低，备货打款积极。反应到报表端，我们预计Q3品牌酒企收入增速有望明显加速，现金流有望表现亮眼，随着经济面的复苏，白酒需求逐级好转，婚喜宴回补明显，需求V型反转正演绎，中秋旺季动销值得期待。

　　浙商证券也分析，预计中秋国庆动销或超预期，应把握配置机会。坚定白酒赛道中优秀标的行稳致远逻辑和确定性，推荐关注未来三年净利润有望翻番+估值具性价比的优秀标的。

　　【主题二】医药

　　浙商证券指出，从上半年业绩来看，我们认为医药板块已逐渐走出疫情阴霾，医疗器械与CXO板块Q2盈利能力均有明显提升。我们始终强调从市场化、国际化改革的背景出发，寻找全球接轨、替代升级领域的投资机会，建议关注制药创新升级领域(API+CXO)、器械创新升级领域(补短板+技术迭代赛道)和医疗服务龙头。

　　浙商证券进一步分析，短期持续关注后疫情时代下“枢纽性”和内需驱动型板块的成长确定性。优选医药板块中景气度提升的细分领域，如新基建相关的医疗器械、API等。从中期维度看，我们强调从市场化、国际化改革的背景出发，寻找全球接轨、替代升级领域的投资机会，建议关注制药创新升级领域(API+CXO)、器械创新升级领域(补短板+技术迭代赛道)和医疗服务龙头。

　　【主题三】农业

　　开源证券分析，9月份大部地区天气条件和玉米种植方式对草地贪夜蛾种群繁衍和发生为害有利预计草地贪夜蛾在江淮、长江中下游、华南、西南秋玉米种植区偏重发生，黄淮和华北局部地块有零星为害。草地贪夜蛾在我国为害持续深化，玉米作为寄主作物，产量或受到较大影响。外部局势复杂，国内倡导粮食安全的大背景下，转基因作物具有优良的生产及抗虫耐药性能，虫害加深或使得转基因作物商业化进程加快，建议继续关注种植链机会，相关标的大北农、隆平高科，受益标的荃银高科。

　　另外，东方证券指出，种植链受需求利好，价格回暖趋势不改。由于下游需求高企，粮价虽有回调，但仍高于历史平均。当前玉米供需缺口仍存，价格或仍维持高位，而小麦、稻谷受替代需求影响将同步回暖。

（文章来源：东方财富研究中心）