兴证策略王德伦指出，长期继续看好“大创新”、“核心资产”方向，中短期看好进入补库存的周期类核心资产。大创新的科技创新机会仍是主线。“十四五”规划、远景目标有望出台，“补短板”等大创新科技成长方向，持续受到政策催化、业绩改善的催化。挑选业绩与估值匹配，实质性能够看到业落地的诸多我们经济转型方向，与优质企业共成长。短期可以关注光伏、军工等结构性机会。另外，资本市场改革措施不断出台，有望给券商带来更多的趋势性机会。

　　在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

　　【主题一】军工

　　国海证券指出，从产业链上下游来看，代表性公司业绩普遍改善。建议关注业绩持续改善优质标的，如航空发动机、主战装备上量等景气度高、确定性强、业绩有望持续兑现的方向，以及具有较强改革预期的相关标的。

　　【主题二】黄金

　　民生证券分析，黄金上行逻辑依然未被破坏：美元长期弱势(美国经济相对优势减弱、美元超发) +利率长期维持低位+通胀预期上行。全球印钞模式开启， 纸币信用遭考验，维持贵金属长期上行判断。

　　东吴证券表示，美联储主席鲍威尔在年度央行峰会上宣布平均通胀率目标设定在2%，并强调“广泛和包容性”的就业，掀起未来通胀攀升的预期，抵消美元的优势，贵金属热度再起。

　　【主题三】特斯拉

　　财通证券表示，特斯拉是新能源汽车市场最靓的仔，全球产能持续扩张叠加国产化率提升，国内相关产业链值得持续关注，建议从特斯拉单车配套价值量大或新入围的企业上寻找投资机会，如拓普集团、旭升股份、凌云股份、世运电路、宁德时代等。

（文章来源：东方财富研究中心）