兴证策略王德伦指出，短期的调整、波折，不影响 “长牛”判断，继续看好市场，拥抱权益时代。在居民配置、机构配置、全球配置下，资金“源源不断”，风格会再平衡与扩散，没有风格的切换。一方面，此前低估值金融地产周期等“蓝筹”方向，成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”，为市场搭了一个更好的台。另一方面，市场情绪高涨，风险偏好提升，成长方向又会“追一追”。没有风格切换，有的只是“蓝筹搭台，成长唱戏”。

　　在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

　　【主题一】农业种植

　　兴业证券表示，农产品涨价预期再起，加强关注种植链。玉米方面，近期国内玉米价格加速上涨，7 月以来现货累计上涨约 5%，年初以来上涨约 20%。需求端，生猪存栏逐步恢复，6 月同比首次转正，蛋肉禽产能高位，提振饲料需求；供给端，国内玉米产量连续三年几无增长，新作种植面积仅增 1%，临储库存见底。玉米供需存缺口，近期临储拍卖溢价连续创新高，不断强化涨价预期。稻麦方面，玉米缺口扩大或带来替代需求，且今年疫情、洪涝、虫害等灾害及国际争端频繁引发粮食安全担忧，国家去库存转为谨慎。稻麦具有托市价支撑，后市预计易涨难跌。转基因政策加农产品涨价预期营造利多大环境，建议加强关注种植链，如种子板块大北农、隆平高科、荃银高科、登海种业，以及种植板块苏垦农发、北大荒等。

　　【主题二】银行

　　新时代证券分析，银行板块的估值水平再次下降至历史新低，随着银行板块8月迎来中报披露期，低估值、高股息率、低仓位的银行股目前已经被银行股东和高管增持，随着监管部门将资管新规过渡期延长至 2021 年底，建议投资者关注受高管增持比重较高、业务转型速度较快的城商行和农商行将迎来重要配置机会。

　　【主题三】数字货币

　　国盛证券表示，在国际竞争加速的情况下，DCEP(中国版数字货币项目)的落地有望加速。中国央行数字货币对电子支付产业链的带动，推荐关注以下关键环节：1、账户侧：银行账户影响力或增强。市场认为，DCEP可能无需绑定银行账户，我们认为，DCEP无法脱离银行账户，央行对DCEP的推动会增强银行账户在支付产业链中的影响力，银行有机会夺回用户侧的账户主导权。2、清算侧：银联、网联或仍将参与。市场认为，DCEP的交易无需清算机构参与。我们认为，只要DCEP的交易需要连接不同银行、不同支付机构，则需当前两大清算机构——银联、网联参与。3、商户侧：收单机构、服务商仍不可或缺。我们认为，如银行欲借DCEP获取更多用户，可能采用的方法大概率也将包括：1)降低欲推广场景的商户的费率；2)对服务商加大返佣力度。

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）