兴证策略王德伦指出，短期的调整、波折，不影响“长牛”判断，继续看好市场，拥抱权益时代。在居民配置、机构配置、全球配置下，资金“源源不断”，风格会再平衡与扩散，没有风格的切换。一方面，此前低估值金融地产周期等“蓝筹”方向，成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”，为市场搭了一个更好的台。另一方面，市场情绪高涨，风险偏好提升，成长方向又会“追一追”。没有风格切换，有的只是“蓝筹搭台，成长唱戏”。

　　在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

　　【主题一】锂电池

　　东吴证券表示，锂电池行业技术更迭快，设备环节会长期独立存在且有先发优势。目前下游电池厂从集中开始再次走向分化，车企和电池厂开始战略联盟，利好设备商。车企与电池厂合作是因为可以预见未来5年电池供不应求，他们的目的是为了保证锂电池产能供应。同样，此次宁德时代投向产业链合作伙伴主要包括设备商，也是可以预见未来5年设备供应供不应求。

　　【主题二】航空机场

　　兴业证券指出，交通运输核心资产低位正是布局良机。电商增速超预期，重点关注快递板块业绩弹性；国内需求快速恢复，国际航线持续放松，关注航空及机场板块危机后期反弹机会；基础设施基金REITs推进，关注具备持续滚动开发能力的物流基础运营商和高速公路集团；关注供应链公司估值修复机会。

　　【主题三】房地产开发

　　国信证券分析，自二季度以来，销售明显好转，随着房企推货节奏的变化(下半年推货占比较以往年份更高)，7月销售仍在回暖；土地市场修复较快，成交总价、成交均价、溢价率均有一定程度提升。自7月以来，深圳、东莞、南京、宁波等市场较热城市分别收紧了调控政策，我们认为，因城施策的逻辑未变，部分热点城市的政策收紧不宜过分解读，我们仍看好后续基本面的下行带来政策基调的改变。

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）